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    目錄

    前言

    第一章 理財?shù)乃畮炖碚?br/>
    什么是理財

    為什么要理財

    如何理財

    生命周期與理財

    理財工具的綜合運(yùn)用

    第二章 一生恪守量入為出

    支出是財富的決定因素

    如何恪守量入為出的原則

    遠(yuǎn)離消費陷阱

    第三章 一生規(guī)避債務(wù)纏身

    債務(wù)的分類

    負(fù)債的起因

    負(fù)債的代價

    債務(wù)的規(guī)避和償還

    第四章 一生堅持組合投資投資的分類和投資工具的特點

    投資的收益和風(fēng)險

    投資管理的原則

    理財中的主要投資工具

    第五章 一生遠(yuǎn)離投資陷阱

    不同類型的投資陷阱

    投資陷阱的特點

    為什么受騙的人是你

    如何遠(yuǎn)離投資陷阱

    第六章 一生別讓財富裸體

    保險的概念和作用

    保險的種類和現(xiàn)金價值

    走出購買保險的誤區(qū)

    明確自己購買保險的目的

    購買保險的基本原則

    購買保險可能遇到的問題及對策

    第七章 一生重視婚姻理財

    婚姻是你一生中最重要的投資

    如何選擇你的配偶婚前公約

    AA制是婚姻的陷阱

    金錢是婚姻生活的潤滑劑

    離婚是最大的破財

    女人財務(wù)獨立才是真正的獨立

    子女的理財教育前言

    這是一本寫給年輕人的理財生活書。我們每個人的生活都離不開金錢，金錢是

    生活的必需品，而管理好金錢會讓你的生活更美好。所謂管錢，就是理財。所以我

    講，理財是一種生活技能，掌握好理財技能，對于提高你的生活質(zhì)量是大有幫助

    的。青年時期是一個人一生中最重要的時期，也是人生最美好的時期，這個時期的

    年輕人要實現(xiàn)人生中一系列的重大生活目標(biāo)：結(jié)婚、生子、買房、買車，而要實現(xiàn)

    這一切的生活目標(biāo)，就必須做好財務(wù)上的安排。也就是說，在這個時期，你一定要

    理好你家的財，因為這關(guān)乎你和家人的生活是否幸福。而現(xiàn)在的年輕人普遍缺乏理

    財知識，無論是中學(xué)還是大學(xué)，學(xué)校的課程設(shè)置中都沒有關(guān)于理財教育的課程，導(dǎo)

    致年輕人走上社會后對理財一無所知，甚至把自己的生活搞得一團(tuán)糟。

    我們來看一些年輕人的理財亂象：有些人年紀(jì)輕輕就是“月光族”，有些人年

    近30歲還沒有存款；更有甚者，還借貸消費，欠了銀行一屁股債，最后用父母的養(yǎng)

    老金還債；有些人結(jié)了婚不敢要孩子，不是不想要孩子，而是因為沒有錢養(yǎng)孩子；

    有些人結(jié)婚買房首付不夠，向父母要錢也就罷了，連每月的房貸都要父母支持一部

    分；有些人沒有任何投資常識和知識，把自己僅有的一點兒積蓄投入股市，還給投

    資加杠桿，最后血本無歸；有些人被投資項目宣稱的所謂“無風(fēng)險高回報”誘惑，陷入旁氏騙局，賠光了自己的血汗錢；有些人的家人生了一場大病，由于沒有購買

    保險，使整個家庭陷入財務(wù)困境，甚至需要賣房、賣車才能支付醫(yī)院的費用；還有

    些人處理不好婚姻中的金錢關(guān)系，夫妻之間經(jīng)常吵架，甚至以離婚收場。以上我說

    的現(xiàn)象或多或少正發(fā)生在你身上或者你的朋友身上，它正在影響你的生活，所以有

    必要引起你的高度重視。所有這些問題都是理財問題，也是你生活中躲不過的問

    題，我的這本書就是要幫你解決這些問題。

    本書共七章：第一章是本書的總論部分，是我獨創(chuàng)的理財?shù)摹八畮臁崩碚�，闡

    述的是理財?shù)挠^念和方法；第二章至第七章是我獨創(chuàng)的“六個一生”理論，其中，第二章和第三章闡述的是攢錢的問題，第四章闡述的是生錢的問題，第五章至第七

    章闡述的是護(hù)錢的問題。

    第一章：理財?shù)乃畮炖碚�。本章以我獨�?chuàng)的理財?shù)摹八畮臁崩碚摓榛�礎(chǔ)，提出了理財?shù)陌俗址结槪汗苠X、攢錢、生錢和護(hù)錢。其中，管錢是理財?shù)暮诵�，攢錢是

    理財?shù)钠瘘c，生錢是理財?shù)闹攸c，護(hù)錢是理財?shù)谋Ｕ�。這個八字方針也就是理財?shù)?br/>
    一個中心、三個基本點。本章回答了什么是理財、為什么理財和如何理財?shù)膯栴}。

    第二章：一生恪守量入為出。本章主要闡述的是攢錢的問題。我在這一章中提

    出了不當(dāng)“月光族”、不當(dāng)“啃老族”、要當(dāng)“延遲族”、要當(dāng)“買房族”，改掉

    消費壞習(xí)慣的觀點，并提出了向自己收取“按揭款”的強(qiáng)制儲蓄方法。

    第三章：一生規(guī)避債務(wù)纏身。本章針對負(fù)債消費的現(xiàn)象，從債務(wù)的分類、債務(wù)

    的起因、負(fù)債的代價、債務(wù)的規(guī)避和債務(wù)的償還等五個方面，對債務(wù)問題進(jìn)行了詳

    盡的分析，提醒人們對債務(wù)問題有清醒的認(rèn)識，盡早擺脫債務(wù)的困擾。

    第四章：一生堅持組合投資。投資是理財?shù)闹攸c。如何管理好你的投資組合，使你的資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上穩(wěn)步增值，是你應(yīng)該重點關(guān)注的問題。本章主要對儲

    蓄、債券、股票、基金、P2P等投資工具進(jìn)行了介紹，并且告訴你如何配置這些投資

    工具。本章闡述的是生錢的問題。

    第五章：一生遠(yuǎn)離投資陷阱。在理財?shù)牡缆飞�，你可能會遇到各種各樣的投資

    陷阱，稍有不慎，你就會落入投資陷阱，損失錢財。本章列舉了幾種典型的投資陷

    阱，并對各種投資陷阱的特點進(jìn)行了分析和總結(jié)，提出了避免陷入投資陷阱的建

    議，希望你能認(rèn)真閱讀并牢記，避免自己今后落入類似的投資陷阱中。

    第六章：一生別讓財富裸體。一個人活著就要穿衣服，不穿衣服的人被稱為裸

    體的人；而保險就是財富的衣服，沒有保險就意味著財富裸體。本章系統(tǒng)地介紹了

    主要的保險產(chǎn)品，并告訴你如何明明白白買保險。

    第七章：一生重視婚姻理財。從財務(wù)的角度講，婚姻本身就是理財。處理好婚

    姻中的財務(wù)問題，對婚姻生活是否美滿起到至關(guān)重要的作用。研究表明，婚姻中的

    矛盾，80%是由金錢問題引起的，學(xué)會處理婚姻中的金錢問題，可以減少很多婚姻中

    的矛盾，讓家庭生活更幸福。

    本書的順利出版，首先要感謝我親愛的爸爸和媽媽，我在書中提出的很多觀點

    都是和二老反復(fù)討論后產(chǎn)生的。我把這本書獻(xiàn)給爸爸和媽媽，祝福二老健康長壽。

    理財是每個人生活中不能回避的問題，要理好財首先要樹立正確的理財觀，其次是掌握正確有效的方法。我希望把自己從事理財研究的一點兒體會跟大家分享，希望看了這本書的人能夠有所借鑒、有所啟發(fā)。衷心希望大家生活幸福!

    劉彥斌

    2018年10月于北京

    第一章 理財?shù)乃畮炖碚?br/>
    我們生活在一個商品社會，每一天的生活都離不開金錢的陪伴，沒有了金錢的

    支撐，你在這個社會上是寸步難行的。那么你會問：金錢從哪里來呢？其實一個人

    要想有錢，無非通過兩個途徑：一是工作，二是理財。工作是賺錢，而理財是管

    錢，所以你要想一輩子有錢花，一定是左手抓工作，右手抓理財，兩手都要抓，兩

    手都要硬。下面我們就來講什么是理財、為什么要理財和如何理財。

    什么是理財

    理財是指一個人或者一個家庭為了實現(xiàn)自己的生活目標(biāo)，而合理管理自身財務(wù)

    資源的過程。從你獨立工作有收入開始，一直到你離開這個世界，這個過程都始終

    伴隨著你，因為你每一天的生活都離不開金錢的陪伴。我們講得通俗點，理財就是

    以“管錢”為中心，通過抓好攢錢、生錢、護(hù)錢三個環(huán)節(jié)，管好你現(xiàn)在和未來的現(xiàn)

    金流，讓你的資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上實現(xiàn)穩(wěn)步、持續(xù)的增值，讓你的兜里什么時候都

    有錢花。理財?shù)淖罱K目的是實現(xiàn)財務(wù)自由，讓你的生活幸福和美好。

    我們換用一種更形象的說法，你的收入像一條河流，財富就像是一個水庫，花

    出去的錢就是流出去的水，理財就是開源節(jié)流，管好你家的水庫。財富是被存儲下

    來的收入，而理財是為了明天的生活存儲今天的財富，理財就是要做到未雨綢繆，為了明天的支出提前做好財務(wù)上的安排。我們順便解釋一下什么是財富。所謂財

    富，是指你從今天開始不工作還能讓你活下去的天數(shù)。圖1–1

    為什么要理財

    人的一生，從出生、幼年、少年、青年、中年直到老年，各個時期都需要用

    錢，所以你家的“水庫”里必須有水，才能應(yīng)對各種各樣的生活需要。下面，我們

    來看看人的一生中都面臨哪些重大的財務(wù)需求。

    理財是應(yīng)對戀愛和結(jié)婚的需要

    對絕大多數(shù)人來講，戀愛和結(jié)婚是人生必經(jīng)的過程。戀愛需要錢，結(jié)婚也需要

    錢。我們先說說戀愛。我常說，沒有錢光有愛情是不夠的，女孩子都喜歡浪漫，但

    是沒有錢就沒有浪漫。戀愛的時候，很多女孩子都喜歡吃燭光晚餐。但是，如果你

    沒有錢，那么你只能帶女朋友去吃路燈晚餐，吃不了燭光晚餐。我曾經(jīng)在電視臺看

    到一個訪談節(jié)目，采訪一對年輕的演員夫婦，他們講了一個在自己身上發(fā)生的真實

    故事。男主人公是一位演員，在他和他的女朋友還沒有確定戀愛關(guān)系時，有一次女

    朋友突然給他打了一個電話，并在電話里向他哭訴。他問：“怎么了？”女朋友

    說：“我出事了，你過來一趟。”他放下電話，匆匆地出了校門。他出校門的時

    候，兜里只有90元錢。他平時去找女朋友都是騎自行車，這次因為心里著急，打了

    出租車過去，結(jié)果只剩下了70元錢。見到女朋友后，女朋友說：“我的錢包被人偷

    了，錢、身份證都被人偷了�！彼�安慰了女朋友一番。女朋友說：“我今天心情特

    別不好，想去大吃一頓。”他一聽女朋友這樣講，心里就哆嗦，因為他沒有多少

    錢。幸虧女朋友帶他進(jìn)了一家家常菜飯館。女朋友點了一個湯、一個菜，還有一瓶飲料。他跟主持人說：“我當(dāng)時沒有心情吃這頓飯，我默默地等著最后時刻的到

    來�！弊詈髸r刻到來了，服務(wù)生拿著結(jié)賬單走了過來。他心里非常擔(dān)心，生怕花的

    錢太多，自己拿不出來。服務(wù)生把結(jié)賬單往他面前一放，說：“70元�！彼�的心一

    下放了下來，男人的自尊也回來了。我們從這個小故事可以看出，談戀愛是需要錢

    的，如果沒錢，那么你交女朋友都是困難的。

    不言而喻，結(jié)婚也是需要錢的。

    再說一個小故事。我看過一個講感情類的訪談節(jié)目，節(jié)目中有男女主人公互相

    傾訴的一個情節(jié)。我看到，女主人公拉著男主人公的手說：“親愛的，我們結(jié)婚

    吧。”男主人公說：“我覺得我們最好再等等，我們現(xiàn)在還年輕，要以事業(yè)為

    重�！边@時候女主人公說：“我和你戀愛都八年了，八年抗戰(zhàn)日本鬼子都走了，可

    你為什么還不娶我？”當(dāng)時我看這個節(jié)目的感覺，就是那個男人說不結(jié)婚是因為自

    己家里的水庫沒有那么多錢，結(jié)婚是需要花錢的。如果兩個人要結(jié)婚，那么按照中

    國習(xí)俗，結(jié)婚時要有自己的住房，買房不僅需要湊夠房子的首付款，還要準(zhǔn)備好裝

    修、家具、電器和生活用品的費用。除了房子的費用，你們倆還得準(zhǔn)備好婚禮的費

    用、蜜月旅行的費用等。你們自己算一下，不算不知道，一算嚇一跳。所以，你們

    在結(jié)婚前，一定要為婚姻準(zhǔn)備一筆錢。

    理財是應(yīng)對生育和撫養(yǎng)子女的需要

    從孩子出生，到孩子上幼兒園、小學(xué)、中學(xué)和大學(xué)，每個時期都需要用錢。因

    此，撫養(yǎng)子女也是理財中涉及的一個很重要的問題。在生孩子的時候，你的家庭就

    面臨這樣一種財務(wù)現(xiàn)象：涉及家庭的支出在增加，而家庭的收入在減少。一般的家

    庭都是夫妻二人工作，獲得工資收入。大多數(shù)人的工資都由兩部分組成，包括基本

    工資和績效工資。在你妻子生孩子、休產(chǎn)假期間，她只能領(lǐng)到基本工資而領(lǐng)不到績

    效工資，因此家庭收入減少了，但是，家庭的支出卻在增加�，F(xiàn)在在醫(yī)院生孩子一

    般要花大幾千元，如果你要到月子中心生孩子，那么你要花費更多的錢。孩子生下

    來就需要有人照看，需要請保姆，請保姆要花錢，孩子的奶粉、尿不濕、看病等，都需要花錢。為此，你們倆決定在生孩子之前，要做好財務(wù)上的安排。什么時候生

    孩子，不僅僅是生理問題，更是一個財務(wù)問題。生孩子可不是隨機(jī)事件。

    孩子長大后，更要花錢。從幼兒園到小學(xué)、初中、高中、大學(xué)，需要持續(xù)地花

    錢。因此，在生完孩子后，你們倆就要有意識地做一些儲蓄和投資，為孩子持續(xù)受教育創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)條件。

    理財是應(yīng)對提高生活水平的需要

    每個人都希望過上越來越好的生活。從租房子到自己買房子，從沒有汽車到自

    己擁有汽車，從普通汽車換到更高級的汽車，這是人們的普遍愿望。要提高生活水

    平，就需要金錢的支持。

    理財是應(yīng)對贍養(yǎng)父母的需要

    人們常說“不養(yǎng)兒不知父母恩”，父母對你的恩情是你一輩子用任何方式都報

    答不完的。贍養(yǎng)父母是每個人應(yīng)盡的義務(wù)�，F(xiàn)在有些年輕人的父母有比較穩(wěn)定的收

    入，有社會醫(yī)療保險，這就會減少年輕人在財務(wù)上的負(fù)擔(dān)。但是也有一些人，他們

    的父母沒有穩(wěn)定的收入，父母養(yǎng)老就需要他們提供財務(wù)上的支持。因此，很多年輕

    人每月都需要有固定的錢供父母養(yǎng)老。

    人年紀(jì)大了容易生病，如果父母生病或者發(fā)生其他的意外，那么也需要從你們

    家的水庫中拿錢。因此你們家的水庫應(yīng)該準(zhǔn)備一份錢用來應(yīng)對父母的意外需求。此

    外，如果你的經(jīng)濟(jì)條件允許，那么你還應(yīng)當(dāng)幫助父母提高生活水準(zhǔn)，請他們出國旅

    游，陪他們出去游覽，豐富他們的晚年生活，這些都需要財務(wù)支持。

    理財是應(yīng)對意外事故的需要

    人們常說“天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福”。有時候，會有很多意想不到的事

    情發(fā)生。我們需要防范交通事故、家人罹患重大疾病的風(fēng)險；再比如你是一名醫(yī)

    生，在你給病人動手術(shù)時，由于各種原因，病人死在手術(shù)臺上，病人家屬向你索

    賠……這些意外的事故都會對你的生活產(chǎn)生非常重大的財務(wù)影響。這就需要你預(yù)先購

    買保險，給這種意外事故提供經(jīng)濟(jì)保障，否則你就會陷入巨大的財務(wù)困境。

    一個人需要買保險，就如同一個人需要穿衣服，一個沒有保險的人，就如同一

    個裸體的人，我們稱之為“財富裸體”。

    理財是應(yīng)對養(yǎng)老的需要

    人人都會有晚年，都會有干不動工作的時候。怎么來安度自己的晚年，這是人人都要面對的問題�，F(xiàn)代人的壽命長了，人人都有可能活到80歲甚至90歲。而現(xiàn)在

    基本上都是421家庭，你要是指望你的兒女，他們?yōu)?位老人養(yǎng)老，這是不現(xiàn)實的。

    第一，父母都不想給兒女增加麻煩；第二，即使兒女有贍養(yǎng)父母的孝心，他們在精

    力上和財力上也承受不了。再有，在你退休以后，你的收入必然會減少，在這種情

    況下，你要想有一個幸福的晚年，就需要在中年時未雨綢繆，通過儲蓄、保險、股

    票、基金和房產(chǎn)等多種理財工具，為你晚年的生活積累財富。

    人窮志短，如果你沒有錢，可能老了以后就得看別人的臉色活著，這樣的老年

    生活是沒有尊嚴(yán)的。而如果你年老時有錢，那么很多問題都可以迎刃而解，你可以

    請保姆，也可以住進(jìn)養(yǎng)老院，過上優(yōu)裕的晚年生活，而且不給子女增加麻煩，這是

    大多數(shù)老人的心愿。人一生中最大的不幸，是晚年生活的不幸，而引起晚年生活不

    幸的一個重要的原因就是沒有錢。

    我們總結(jié)一下理財?shù)暮锰帲?br/>
    1. 有利于平衡收支，讓生活無憂。

    2. 有利于改善生活品質(zhì)。

    3. 有利于保障財務(wù)安全。

    4. 有利于造福父母子女。

    5. 有利于安度晚年。

    6. 有利于和諧家庭關(guān)系。

    上面這6個“有利于”，集中到一點，就是有利于構(gòu)建和諧家庭。家庭是社會的

    細(xì)胞，如果和諧家庭建設(shè)好了，那么不言而喻，它必將有助于構(gòu)建社會主義和諧社

    會。

    如何理財

    要有積極的生活態(tài)度和思維方式態(tài)度決定思路，思路決定出路，不同的生活態(tài)度和思維方式會導(dǎo)致不同的結(jié)

    果。注重理財是一種積極的生活態(tài)度和思維方式。月光族則反映了一種消極的生活

    態(tài)度和思維方式。下面我們講兩個小故事。首先講一個積極的故事。

    有一個舉人進(jìn)京趕考，住在一個客棧里。考試前兩天，他做了三個夢。第一個

    夢里，他夢見自己在墻上種了一棵白菜。第二個夢里，他夢見自己在下雨天戴著斗

    笠，還打著傘。第三個夢里，他夢見自己和心愛的表妹躺在一起，但是是背靠背。

    這三個夢聽起來似乎都有一些奧妙。舉人第二天起來，就找算命先生解夢。

    算命先生說：“我勸你趕緊回家。高墻上種白菜，那不是白費勁嗎？戴著斗笠

    打雨傘，那不是多此一舉嗎？和表妹躺在一張床上，但是背靠背，那不是說明沒戲

    嗎？”舉人一聽，心灰意冷，準(zhǔn)備收拾東西回家。

    老板娘感到非常奇怪，說：“你不是明天考試嗎？怎么今天就回家了？”舉人

    就如此這般說了一番。老板娘一聽樂了，說：“我也是會解夢的，我倒是覺得你這

    次一定要留下來。你想想，高墻上種白菜，不是說你這次高中嗎？戴著斗笠打雨

    傘，不是說你有備無患嗎？你和表妹背靠背躺在一起，不是說你翻身的時候就要到

    了嗎？”舉人一聽，覺得更有道理，他就參加了考試，結(jié)果中了一個進(jìn)士。

    我們再講一個消極的故事。

    有個富人有一位窮親戚，他覺得自己這位窮親戚很可憐，就發(fā)了善心幫他致

    富。富人告訴窮親戚，我送你一頭牛，你好好地開荒，春天到了，我再送你一些種

    子，你撒上種子，秋天你就可以獲得豐收、遠(yuǎn)離貧窮了。窮親戚滿懷希望開始開

    荒�？墒菦]過幾天，牛要吃草，人要吃飯，日子反而比以前更難過了。窮親戚就

    想，不如把牛賣了，買幾只羊。先殺一只羊，剩下的羊還可以生小羊，小羊長大后

    再拿去賣，可以賺更多的錢。就這樣，他的計劃付諸實施了�？墒钱�(dāng)他吃完一只羊

    的時候，小羊還沒有生下來，日子又開始艱難了，他忍不住又吃了一只。他想這樣

    下去還得了，不如把羊賣了換成雞。雞生蛋的速度要快一點兒，雞蛋可以立刻賣

    錢，日子立馬就可以好轉(zhuǎn)了。他的計劃又付諸實施了。可是窮日子還是沒有改變，他忍不住又殺雞，終于殺到只剩下一只的時候，他的理想徹底破滅了。他想致富算

    是無望了，還不如把雞賣了，打一壺酒，三杯下肚，萬事不愁。很快，春天來了，富人興致勃勃地給窮親戚送來了種子。他發(fā)現(xiàn)，他的窮親戚正就著咸鹽喝酒呢!牛

    早就沒了，房子里依然是家徒四壁，一貧如洗。我們從上面兩個故事可以看出，不同的生活態(tài)度和思維方式，會產(chǎn)生完全不同

    的結(jié)果。我們說理財，就是要樹立一種積極的、樂觀的、著眼于未來的生活態(tài)度和

    思維方式。對月光族來講，他們就像第二個故事中的窮親戚一樣，吃光花凈，是有

    今天沒明天的、消極的生活態(tài)度和思維方式，這是我們應(yīng)當(dāng)摒棄和反對的。

    確立積極的生活目標(biāo)

    確立積極的生活目標(biāo)是具有積極的生活態(tài)度和思維方式的必然要求和具體表

    現(xiàn)。你什么時候開始存第一筆存款，什么時候存第一個一千元或者一萬元，這是你

    初步的生活目標(biāo)。你什么時候結(jié)婚，什么時候生孩子，什么時候買車、買房，這是

    你下一步的生活目標(biāo)。你什么時候做到擺脫債務(wù)，是你進(jìn)一步的生活目標(biāo)。最終，什么時候你能夠?qū)崿F(xiàn)財務(wù)自由，成為一個真正財務(wù)自由的人，是你更進(jìn)一步的生活

    目標(biāo)。你有什么樣的生活目標(biāo)，就會導(dǎo)致你有什么樣的生活狀況，也可以說你選擇

    了什么樣的生活目標(biāo)，就選擇了什么樣的生活狀況。

    我們再來講一個故事。

    有一位俄國人、一位法國人和一位猶太人。這三個人都即將被關(guān)進(jìn)監(jiān)獄服刑5

    年。監(jiān)獄長宣布，可以答應(yīng)他們每個人一個要求。俄國人愛抽雪茄，就要了5箱雪

    茄。法國人最浪漫，要了一個美麗的女人相伴。猶太人則說，他要擁有一部與外界

    溝通的電話。5年過去了，第一個從監(jiān)獄中出來的是俄國人，他的嘴里叼了一支雪

    茄，還大聲地喊道，“給我火”，原來他忘記了帶火。接著出來的是法國人，只見

    法國人手里抱著一個孩子，美麗的女人手里牽著一個孩子，肚子里還懷著第三個孩

    子，他正愁眉苦臉地想著，如何把這些孩子養(yǎng)大成人。最后出來的是猶太人，他緊

    緊地握著監(jiān)獄長的手說：“感謝你讓我擁有一部電話，這5年來，我每天和外界聯(lián)

    系，我的生意不僅沒有停頓，反而擴(kuò)張了很多。為了表示對你的感謝，我要送給你

    一棟別墅。”

    這個故事說明了一個什么道理呢？它說明了你在生活目標(biāo)上有什么樣的選擇，就決定了你將擁有什么樣的生活，以及什么樣的生活目標(biāo)會導(dǎo)致什么樣的生活狀

    況。你今天的生活狀況，是由你以前的選擇決定的，而你今天的選擇將決定你未來

    的生活。因此，我們理財就是要樹立積極的生活目標(biāo)，積極的生活目標(biāo)才能導(dǎo)致積

    極的生活狀態(tài)。培養(yǎng)良好的理財習(xí)慣

    確立積極的生活目標(biāo)要落實在自覺培養(yǎng)良好的理財習(xí)慣上。我們的生活被各種

    各樣的習(xí)慣左右著。比如說打車是一種習(xí)慣，抽煙是一種習(xí)慣，做美容也是一種習(xí)

    慣。節(jié)約是一種習(xí)慣，浪費也是一種習(xí)慣。習(xí)慣在左右你的生活。好的習(xí)慣，比如

    勤奮、節(jié)儉等可以成就你的事業(yè)。而不好的習(xí)慣，比如吸毒、賭博等可以毀掉你的

    一生。

    我們先講一個關(guān)于習(xí)慣的故事。

    第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，有一個經(jīng)歷過多場戰(zhàn)斗、戰(zhàn)功卓著并獲得過很多勛章

    的少校退伍了。他剛回到城里，他的朋友就給他介紹了一位女朋友。在他出門赴約

    之前，朋友給了他一些忠告：“老兄，或許你在戰(zhàn)場上很厲害，但是在愛情上，有

    些事你要聽我的。第一，你下車后要替女朋友開車門。第二，女朋友入座的時候，你要幫她拉椅子。第三，她說話的時候，你要溫柔地看著她。第四，她需要什么東

    西，你一定要搶先幫她完成，不要讓她動手。如果這些你都能做到的話，那么十有

    八九，你可以獲得她的芳心�！钡诙�天，朋友打電話問他昨天晚上同女友約會的情

    況。他沮喪地說：“恐怕是沒戲了。”于是朋友問他：“你是否忘了替她開車

    門？”他說：“沒忘，我替她開了車門，她非常高興�！迸笥延謫枺骸八�入座的時

    候，你是否忘了給她拉椅子呢？”他說：“沒忘，我?guī)退�入座，她說我很紳

    士�！迸笥延謫枺骸澳闶欠裨谒�說話的時候東張西望呢？”他說：“沒有，我一直

    望著她，她說我很溫柔，而且夸我的眼神很有魅力�！迸笥延謫枺骸澳闶欠褡屗�在

    某件事情上，自己動手了呢？”他沮喪地說：“如果是那樣就好了，我們回家的時

    候，她說要喝水，我就跑去替她買飲料�！迸笥颜f：“那非常好啊�！彼�又

    說：“可是由于多年的習(xí)慣，我拉開了飲料瓶的蓋子，立馬向她扔了過去，然后自

    己迅速躲到了墻的后邊……”

    其實，對少校來說，這個習(xí)慣也不能說是壞習(xí)慣，只不過他的習(xí)慣適合戰(zhàn)爭的

    狀況，在和平的年代中，這種習(xí)慣就不太適合了。習(xí)慣可以養(yǎng)成，也是可以改變

    的。我們想要過上美好的生活，就要養(yǎng)成理財?shù)暮昧?xí)慣，改掉理財?shù)膲牧?xí)慣，比如

    說浪費、透支消費、無計劃消費等這樣的壞習(xí)慣。

    那么，我們應(yīng)該培養(yǎng)哪些理財?shù)暮昧?xí)慣呢？1. 節(jié)儉的習(xí)慣

    我們先講一個關(guān)于節(jié)儉的故事。

    已經(jīng)辭世的香港華懋集團(tuán)主席龔如心女士是亞洲女首富，被英國媒體稱為“財

    富五倍于英國女王的女人”，她的身價達(dá)400億港元，但是她的日常生活卻非常節(jié)

    儉，她不講究排場和吃穿。她每月的生活開支不足3 000港元。她坐著極為普通的轎

    車，吃著極為普通的飯菜，外出辦事經(jīng)常吃肯德基和麥當(dāng)勞的快餐。據(jù)說，在餐館

    用餐時，她決不浪費，一定要把吃剩的飯菜打包帶回家。

    這些富豪尚且如此，我們普通人是否也應(yīng)該養(yǎng)成節(jié)儉的好習(xí)慣呢？很多人說，我的錢節(jié)省不下來，總是有需要支出的地方。我覺得這是借口，很多時候你都可以

    養(yǎng)成節(jié)儉的好習(xí)慣。比如，你是否可以少打一次車，少去外面吃一次飯，少做一次

    美容，或者在吃飯的時候少點一個菜，這樣都能給你省下一些小錢，長此以往，積

    少成多，這些小錢就會成為大錢。我還有一個提議，你可以省下你每個月伙食費的

    10%。比如在北京，一個家庭每月吃飯要花1 000元，那么你用900元來吃飯，是否

    可以達(dá)到同以前一樣的生活水平？我覺得這個答案是肯定的。如果你花900元依然可

    以達(dá)到你以前的生活水平，那么100元就可以省下來，從而讓你養(yǎng)成節(jié)儉的好習(xí)慣。

    2. 記賬的習(xí)慣

    很多人說，我沒時間記賬，這是不對的。記賬是一個好習(xí)慣，它可以把你們家

    的收入和支出都以書面的形式記載下來，讓你知道錢是怎么掙來的，又花到了什么

    地方去。你可以對照去年和今年的賬目，看看有什么錢是該花的，有什么錢是不該

    花的。比如，如果你今年買化妝品的錢比去年突然多了30%，那么你可以想想明年是

    否能把這些錢省下來。

    為了堅持記賬的習(xí)慣，就需要留發(fā)票，買東西的時候留發(fā)票是一個好習(xí)慣。比

    如你坐出租車留好了發(fā)票，萬一在車上丟了東西，還可以有線索去尋找。如果你買

    了什么東西，突然之間不想要了，那么你可以憑發(fā)票去換、去退。如果你沒有發(fā)票

    就沒法退換了。

    3. 學(xué)習(xí)理財知識的習(xí)慣

    每個人都應(yīng)該學(xué)習(xí)理財知識，用來豐富自己的頭腦。有了理財知識，就可以讓你少走很多彎路。當(dāng)前，社會上出現(xiàn)了很多關(guān)于理財詐騙的問題。比如說很多旁氏

    騙局，他們都許諾給投資人每年30%~40%的高額回報，如果你有了理財知識，你就

    不會因此受騙。要想把財理好，你就要養(yǎng)成學(xué)習(xí)理財知識的習(xí)慣，知識會使你擦亮

    眼睛，對你理好財有很大的幫助。

    4. 投資的習(xí)慣

    對一般的家庭來講，如果想讓你們家的水庫能滿足你人生不同時期的需要，投

    資是必不可少的一種手段。因此，你要養(yǎng)成節(jié)省錢去投資的良好習(xí)慣。有一次，我

    在給女性朋友談理財?shù)臅r候，就跟她們講：“你們要改掉生活中不好的習(xí)慣，比如

    說一不高興就買個包、吃頓飯，要養(yǎng)成一不高興就去買基金的習(xí)慣，這樣你們家的

    經(jīng)濟(jì)狀況肯定會得到改善�！�

    5. 買保險的習(xí)慣

    生活中的風(fēng)險無處不在，所以要養(yǎng)成買保險的習(xí)慣。比如買了車，第一件事情

    就是買車險，最好是買全險；住進(jìn)新房，別忘了買家庭財產(chǎn)保險；出門旅游，也要

    買旅游保險；生了孩子，就要給孩子買醫(yī)療保險。保險是家庭生活的保護(hù)傘，一個

    家庭沒有保險，就像一個房子沒有屋頂，沒有屋頂?shù)姆孔邮遣荒苷陲L(fēng)擋雨的。

    理財?shù)摹耙粋�中心，三個基本點”

    前面說過，理財?shù)闹行氖枪苠X，且它還包括三個環(huán)節(jié)：攢錢、生錢和護(hù)錢。理

    財?shù)幕�本原則和基本方法就是要圍繞“管錢”這個中心，抓好攢錢、生錢和護(hù)錢這

    三個環(huán)節(jié)。

    第一個環(huán)節(jié)：攢錢，這是理財?shù)钠瘘c

    我們前面講到了收入是河流，財富是水庫，花出去的錢是流出去的水，你們家

    的水庫里最初的財，一定是攢出來的。要攢錢，就要養(yǎng)成量入為出的良好習(xí)慣，而

    且堅持一生恪守。因為你要知道，決定你財富的不是你的收入，而是你的支出。

    我們打一個比方，張先生一個月掙2萬元，他開銷大，一個月要花1.9萬元。林

    女士一個月只掙1萬元，生活比較節(jié)儉，一個月只花5 000元。10年后，張先生的水

    庫里只有12萬元。而林女士的水庫中卻有60萬元。由此我們一定要明白這樣一個道理，是支出決定了你最終的財富，而不是收入。現(xiàn)在很多人年紀(jì)輕輕就有很好的工

    作，拿著很高的薪水，他們就有一個虛無的幻想，以為自己的工資就是財富，這是

    不對的，只有省下來的錢才是你的財富，花出去的錢是流出去的水，不再屬于你

    了。這就需要你養(yǎng)成攢錢的習(xí)慣。

    要養(yǎng)成攢錢的習(xí)慣，一定要從年輕時開始、從小事做起。我們理財就一定不要

    做月光族，月光族每個月都吃光花凈，以致無財可理。攢錢一定要從年輕時開始，要學(xué)會攢小錢，積少成多。我有這樣一個建議，你把自己省下來的一次打車錢，省

    下來的一次做美容的錢，省下來的一次吃飯的錢，都放在一個儲蓄罐里，你每個月

    省下10%的伙食費，也把它放在儲蓄罐里。時間一長，小錢就會變成很多錢，10元可

    能會變成100元，100元就可以變成1 000元、10 000元。你從這些小錢攢起，就一

    定會有自己的第一筆儲蓄，這樣，你就在理財?shù)牡缆飞线~出了第一步。

    要養(yǎng)成攢錢的習(xí)慣，就需要制訂強(qiáng)制的儲蓄計劃。比如說把你每個月收入的

    10%~20%都先存入銀行，我想一般人都可以做到這一點的。

    我打一個比方，你所在的公司效益不好要裁員，且公司給了你兩個選擇。第一

    是離開公司，第二是工資只發(fā)原來工資的90%，你能接受嗎？我想對99%的人來說，答案是肯定的，你是可以接受的。原來發(fā)10 000元，現(xiàn)在發(fā)9 000元，一般人都是

    可以承受得了的。你就當(dāng)公司削減了你的薪水，你就把原來工資的10%存到銀行里

    面，這樣你就有了自己的第一筆儲蓄。這就是我們前面講的，攢錢的習(xí)慣一定要堅

    持，持之以恒就會有效果，因為它有一個從量變到質(zhì)變的過程。

    攢錢是理財?shù)钠瘘c。如果你不攢錢，你的水庫里就永遠(yuǎn)都沒有水，你永遠(yuǎn)無財

    可理。你要記�。核�有的百萬富翁都是先有1元錢，后有999 999元錢的。理財一定

    要從攢錢開始。

    第二個環(huán)節(jié)：生錢，這是理財?shù)闹攸c

    光依靠攢錢，你家水庫里的水是不足以應(yīng)對生活中的諸多需要的。你還應(yīng)該利

    用你手中的錢去做投資，去打一口屬于自己的深井，讓井里的水不斷地冒出來，并

    流進(jìn)你家的水庫，為你的生活提供財務(wù)上的支持。

    下面，我來講一個關(guān)于打井生錢的故事。有兩個和尚，分別住在前后兩座山上的廟里，這兩座山之間有一條小溪。兩個

    和尚幾乎每天都在同一時間下山到溪邊挑水，久而久之，他們成了好朋友。就這

    樣，他們在每天的挑水生活中不知不覺地度過了三年時間。突然有一天，前山的和

    尚沒有下山挑水。后山的和尚心想，大概他睡過頭了，就沒有當(dāng)回事。哪知道第二

    天，前山的和尚還是沒有下山挑水。第三天也一樣。過了一個星期，還是這樣，直

    到過了一個月，后山的和尚終于坐不住了。他心想，我的老朋友可能是生病了，我

    應(yīng)該去看看他，看看能給他幫上什么忙。于是，他便爬上了前面那座山，去看望他

    的老朋友。等他到達(dá)前山的廟里，看到他的老朋友之后大吃一驚。因為他的老朋友

    正在廟前打拳呢，一點兒也不像一個沒水喝的人。他很好奇地問：“老兄，你已經(jīng)

    一個月沒有下山挑水了，難道你不用喝水嗎？”前山的和尚說：“老弟，來來來，我?guī)�你去看看�！庇谑牵�他帶著后山的和尚，走到廟后院，指著一口井說：“這三

    年來，我每天做完功課都會抽空挖這口井。忙的時候少挖點兒，閑的時候就多挖點

    兒。一個月之前，我終于挖出了井水。從此，我不用再下山挑水，可以有更多的時

    間練習(xí)我喜愛的拳術(shù)了�！�

    這個故事說明一個道理：我們現(xiàn)在上班拿的薪水再多，都是挑水吃。我們要把

    握下班后的時間，打一口真正屬于自己的深井，這才是我們要做的一件大事。等將

    來我們年紀(jì)大了，精力拼不過年輕人的時候，還會有水喝，而且還能喝得悠閑自

    在。

    我在這里講的打深井，就是要你拿錢去做投資。

    可能有人會問，投資是有風(fēng)險的，如果我把錢都拿去做投資，那么萬一賠了怎

    么辦？豈不是喝不成井水了？不言而喻，投資是有風(fēng)險的，打井也并不是每眼井打

    下去都會冒出水來。為了規(guī)避風(fēng)險，我建議把你家水庫里的水分成三份，分別放在

    三個池子里。第一個池子里放的是你家的應(yīng)急錢，應(yīng)該在這個池子里留一年到兩年

    的生活費。這些錢用于什么？用于應(yīng)對你突然失業(yè)，家里突然有人生病等突發(fā)情

    況。那時，你可以用這些錢來應(yīng)對這些意外開支。這些錢可以用來做些什么事情

    呢？你可以放在銀行里面做短期的定期儲蓄、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、短期銀行理

    財產(chǎn)品和貨幣市場基金。這些錢不求收益，但求安全和流動性。這些錢必須是隨時

    可以拿出來花的。圖1–2

    第二個池子里放的是你家的保命錢。這個池子里，應(yīng)該放你們?nèi)�家三到五年�?br/>
    生活費，它可以應(yīng)對你未來三到五年的生活需要。到你退休的時候，這個池子里應(yīng)

    該放你20年的生活費。這些錢可以用來做些什么事情呢？你可以用它們做三年期的

    定期存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款；購買三年期的國債、債券基金；購買儲蓄型的

    商業(yè)保險；投資住房、美元和黃金。這個池子里的錢，是可以中長期保值的錢。在

    任何情況下，都不應(yīng)該用這個池子里的錢去買股票型基金或者買股票。圖1–3

    第三個池子里放的是閑錢。所謂閑錢，就是5年到10年不用的錢，這些錢是用來

    打井的。關(guān)于打井，我前面講過了，有兩種可能，一種可能是打下去咕嘟咕嘟冒

    水，還有一種可能是打出一口枯井。雖然閑錢可以全部用來投資，但投資是有風(fēng)險

    的。因此要拿這些錢來做分散的投資。這些錢用來買什么呢？它們可以用來買股

    票，買股票型基金，買FOF(基金中的基金)。如果你有興趣或者有專業(yè)知識的話，那么它們還可以用來買古董、字畫、家具和其他收藏品。這些投資品都有一個共同

    的特點，它們有可能給你帶來很高的回報，但也有可能讓你虧本。因此，你只能拿

    你家的閑錢來做投資。圖1–4

    生錢是理財?shù)闹攸c。我們應(yīng)該用省下來的閑錢去做投資，這樣才能讓你家水庫

    中的水源源不斷得到補(bǔ)充。

    第三個環(huán)節(jié)：護(hù)錢，這是理財?shù)谋Ｕ?br/>
    僅僅靠攢錢和生錢是不夠的，因為你家的水庫由于種種原因有可能會決堤。我

    們前面講過，有可能由于一次車禍、一次空難事故、一次工傷、一次重大疾病或者

    一次意外責(zé)任，造成你家的水庫決堤，水庫中的水流失殆盡。因此，首先我覺得你

    應(yīng)該在你家水庫之外，再筑一道堤壩。所謂筑堤壩就是買保險，以便保護(hù)好你家的

    錢。我們這里講的保險是屬于保障型的保險，比如，定期壽險、意外傷害保險、重

    大疾病保險、醫(yī)療保險、家庭財產(chǎn)保險和汽車保險。保險的作用就是在突然遇到意

    外事故的時候，會給你提供補(bǔ)償性的資金，幫你渡過意外事故造成的財務(wù)危機(jī)，保

    障你家的財務(wù)安全。其次，要護(hù)好你家的錢，你還要警惕各種投資陷阱，別讓你的

    錢流入騙子們的口袋里。第三，要慎重選擇你的婚姻，更要珍惜你的婚姻，因為離

    婚是最大的破財。綜上所述，理財?shù)幕�本原則和基本方法可以概括為“一個中心，三個基本

    點”：以管錢為中心，以攢錢為起點，以生錢為重點，以護(hù)錢為保障。

    理財?shù)摹耙粋�中心，三個基本點”可以引申為理財?shù)摹鞍俗址结槨�，它就是�?br/>
    管錢、攢錢、生錢、護(hù)錢。

    圖1–5

    給予理財?shù)陌俗址结樢酝ㄋ谆�、形象化的解釋，就形成了理財�(shù)摹熬抛煮?br/>
    言”：修水庫，打深井，筑堤壩。

    生命周期與理財

    人從出生到死亡都會經(jīng)歷嬰兒、童年、少年、青年、中年和老年六個時期。由于人在嬰兒期、童年期和少年期沒有獨立的經(jīng)濟(jì)來源，因此這三個時期不屬于理財

    規(guī)劃的重要時期，但是父母應(yīng)該在少年期加強(qiáng)對孩子的理財教育，培養(yǎng)孩子良好的

    理財習(xí)慣，為孩子今后獨立生活打下基礎(chǔ)。而青年期、中年期和老年期則是進(jìn)行理

    財規(guī)劃的重要時期。

    青年期

    青年期是指18歲至35歲這段時期。青年期又可以細(xì)分為單身期和家庭與事業(yè)形

    成期。

    單身期

    單身期是指18歲至30歲這段時期。在這個時期，年輕人剛剛開始參加工作(如

    果是上大學(xué)，就要等到22歲)，收入較少，但生活中有很多需要花錢的地方，要買

    衣服、租房子、談戀愛、準(zhǔn)備結(jié)婚等等。比起不算豐厚的收入，支出的負(fù)擔(dān)還是比

    較重的。但這個時期又往往是個人資金的原始積累期，因此，這個時期的年輕人應(yīng)

    該在努力工作、擴(kuò)大收入來源的同時，著重攢錢，為建立家庭做準(zhǔn)備。與此同時，由于年輕，抗風(fēng)險的能力較強(qiáng)，你可以拿出一小部分資金，嘗試進(jìn)行投資，比如投

    資股票和基金，為自己中年后的投資積累經(jīng)驗。這個時期的年輕人，由于家底不夠

    豐厚，所以一定要注重生活保障，為家庭買基本的保險產(chǎn)品，比如意外傷害保險和

    醫(yī)療保險，防止因為一次意外和疾病，把家里水庫里的水消耗干凈。

    家庭與事業(yè)形成期

    家庭與事業(yè)形成期是指30歲至35歲這段時期。在這個時期，個人事業(yè)初步形

    成，兩個人組建了家庭，各自的經(jīng)濟(jì)收入也有了一定的增加，生活開始走向穩(wěn)定。

    而伴隨著孩子的出生，家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)又開始加重。不過，盡管家庭的財力仍然不

    算雄厚，卻呈現(xiàn)出了蒸蒸日上之勢。此時，家庭最大的支出是購房，大多數(shù)人都要

    采用貸款的方式買房。對此，夫妻二人要進(jìn)行仔細(xì)的規(guī)劃，使月供金額控制在家庭

    經(jīng)濟(jì)能力可以承受的范圍之內(nèi)(不超過家庭月收入的30%)。同時，夫妻二人要開始

    為孩子積累教育費用(比如基金定投)，以減輕孩子接受高等教育時的資金壓力。

    此外，考慮到還房貸帶來的精神壓力，夫妻二人還應(yīng)購買保障型保險，比如定期壽

    險和重大疾病保險。中年期

    中年期是指35歲至60歲這段時期。中年期又可以細(xì)分為家庭與事業(yè)成長期和退

    休前期。

    家庭與事業(yè)成長期

    家庭與事業(yè)成長期是指35歲至55歲這段時期。人到中年，事業(yè)開始逐步走向成

    功，收入日見豐厚，雖然日常支出也在增多(買車、負(fù)擔(dān)孩子的大學(xué)教育費用、贍

    養(yǎng)父母等)，但是收入的增長速度要比支出的增長速度更快。這個時期首要的任務(wù)

    是還清房貸，其次是加大投資力度(特別是風(fēng)險型投資)，為家庭儲備未來的養(yǎng)老

    金。這個時期，家庭的保險規(guī)劃，可以從青年時期的保障型保險向儲蓄型保險延

    伸，可以購買商業(yè)養(yǎng)老保險、終身壽險和理財型保險。

    退休前期

    退休前期是指55歲至60歲這一時期。在這一時期，孩子已經(jīng)完成大學(xué)學(xué)業(yè)，參

    加工作，經(jīng)濟(jì)開始獨立。此時，家庭的收入豐厚，支出減少，沒有負(fù)債，財務(wù)狀況

    良好。這一時期，最重要的是準(zhǔn)備好養(yǎng)老金，在資產(chǎn)組合中逐漸減少風(fēng)險型投資的

    比重，增加安全型投資的比重，獲取安全、穩(wěn)定的投資收益。

    老年期

    老年期是指60歲以上的時期，也是退休期。人們進(jìn)入退休期，家庭的收入減

    少，而休閑和醫(yī)療費用增加，其他費用減少。此時，家庭的風(fēng)險承受能力下降，對

    資金的安全性要求遠(yuǎn)高于收益性，因此，在資產(chǎn)配置上要進(jìn)一步降低風(fēng)險，進(jìn)一步

    減少風(fēng)險型投資的比重，甚至不進(jìn)行風(fēng)險型投資。一句話：當(dāng)個“守財奴”。

    這里總結(jié)一下人生不同時期的理財重點：

    1. 青年期的理財重點是著重攢錢，嘗試投資，注重保障。

    2. 中年期的理財重點是償清債務(wù)，大力投資，注重保障。

    3. 老年期的理財重點是保管好錢，少量投資，安全第一。理財工具的綜合運(yùn)用

    這里，根據(jù)上述的“生命周期與理財理論”和“水庫理論”，結(jié)合典型案例說

    明人生不同時期的理財規(guī)劃和理財工具的綜合運(yùn)用，以期使大家便于結(jié)合自身的情

    況，把各種理財工具靈活地運(yùn)用到理財實踐中去。

    單身期

    案例一：小張大學(xué)畢業(yè)，剛參加工作，是個公務(wù)員，每月工資3 000多元。雖然

    收入不高，但是很穩(wěn)定。每月的工資，扣除房租、服裝、吃飯等生活費用，可以節(jié)

    余2 000多元。小張的父母也有穩(wěn)定的工作收入，無須小張贍養(yǎng)。小張有個女朋友，還在上大學(xué)，并且小張5年內(nèi)沒有結(jié)婚的打算。那么，小張在現(xiàn)階段應(yīng)該如何理財

    呢？

    我在前面說過，單身期的理財重點是攢錢，投資是嘗試性的。我提出的理財方

    案是：將每月節(jié)余的2 000元分成三份，600元活期儲蓄，1 000元定期儲蓄，200元

    定投股票指數(shù)基金或者FOF。此外，保障是必不可少的，小張應(yīng)該給自己買100萬元

    (只要1 000多元的保費)的意外傷害保險，受益人是自己的父母；小張還應(yīng)該給自

    己買一份醫(yī)療保險，一年1 000元的保費，可以保障幾百萬的醫(yī)藥費報銷。

    案例二：小李是小張(案例一)的同事，也是剛參加工作的大學(xué)畢業(yè)生。與小

    張不同的是，小李的父母沒有穩(wěn)定的收入，小李每月要給父母寄500元，每月的節(jié)余

    只有1 500元左右。那么，小李的理財方法和小張的應(yīng)當(dāng)有什么不同呢？

    我認(rèn)為，由于小李的父母沒有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)來源，小李在理財方面就更應(yīng)該注重

    保障，除了需要購買醫(yī)療保險之外，還應(yīng)該購買30萬的定期壽險，受益人是自己的

    父母，一旦自己出現(xiàn)意外(包括疾病身故)，可以使自己的父母老有所養(yǎng)。小李每

    月節(jié)余的1 500元錢中，拿出500元購買保險，其余1 000元用于活期儲蓄和定期儲

    蓄。暫時不要做風(fēng)險型投資。

    案例三：王女士在一家通信公司工作，每月收入6 000元，收入穩(wěn)定。但是，王

    女士一直都沒有什么存款，更別說投資了，她的工資差不多是月月花光，有時候還

    要靠信用卡(王女士有3張信用卡)“透支”來過日子，是個典型的“月光族”。王

    女士如何才能擺脫目前這種財務(wù)狀況呢？我認(rèn)為，王女士理財要分四步走：

    1. 扔掉手中多余的信用卡，僅留一張以便應(yīng)急，平時購物盡量使用現(xiàn)金付賬。

    2. 強(qiáng)制儲蓄，將每月工資的20%存入銀行。

    3. 為自己買保障型保險，包括意外傷害保險、醫(yī)療保險。

    4. 在強(qiáng)制儲蓄一年后，將每月生活支出節(jié)余的20% ~ 30%用于投資FOF。

    家庭與事業(yè)形成期

    案例四：張先生和劉女士都是工薪族，工作穩(wěn)定，結(jié)婚三年多，手中有了些積

    蓄，夫妻二人商量著貸款買房子。那么，他們應(yīng)該如何進(jìn)行家庭財務(wù)規(guī)劃呢？

    我認(rèn)為，他們在貸款買房的過程中應(yīng)該注意以下幾點：

    1. 手中至少保留一年的生活費用作為應(yīng)急錢。

    2. 留足應(yīng)急錢后，手中的資金足夠支付首期購房款、各種稅金和房屋裝修的費

    用。

    3. 盡可能延長還款期限，使每月還貸的金額控制在家庭月收入的30%以內(nèi)。

    4. 在還清貸款之前，盡量減少風(fēng)險型投資，如股票、基金等。

    5. 要建立“償債基金”，集中力量償還貸款本金。最好在每年年底將下一年度

    的貸款本息總額全額存入“償債基金”賬戶。

    6. 夫妻二人都應(yīng)該投保定期壽險，重大疾病保險，定期壽險的保額應(yīng)大于貸款

    金額。旨在預(yù)防萬一夫妻一方發(fā)生意外，另一方不會陷入財務(wù)危機(jī)。

    7. 在還清買房貸款之前最好不要買汽車，更不能貸款買汽車。

    案例五：(接案例四)張先生和劉女士在買房一年后，計劃生孩子。在這一年

    中，張先生升職為公司的部門經(jīng)理，收入有了明顯的增加。那么，他們在孩子出生

    前后應(yīng)該怎樣理財呢？我認(rèn)為，他們應(yīng)該注意以下幾點：

    1. 在孩子出生前，建立“育兒基金”，基金的金額要包括孩子出生的費用、請

    月嫂的費用、孩子一年的生活費用(奶粉、衣服、醫(yī)療等)和劉女士工作收入減少

    的部分。

    2. 在建立“育兒基金”的同時，“償債基金”還應(yīng)該正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

    3. 在孩子出生后一年內(nèi)，“育兒基金”可以保證從容應(yīng)對家里的“額外”支

    出。張先生和劉女士還可以在這一年中對家庭財務(wù)進(jìn)行重新規(guī)劃。

    4. 在孩子出生一年后，開始建立“孩子教育基金”，為孩子上中學(xué)、大學(xué)積累

    資金。由于孩子年齡很小，積累教育基金的最好方法是“定期定額”投資股票指數(shù)

    基金和FOF。此外，還可以適當(dāng)購買教育儲蓄保險。

    家庭與事業(yè)成長期

    案例六：(接案例五)幾年的時間過去了，張先生和劉女士的家庭美滿，兩人

    的事業(yè)也都蒸蒸日上，張先生已經(jīng)晉升為公司的副總經(jīng)理，劉女士也成了單位的部

    門負(fù)責(zé)人，他們的收入有了大幅的提高。孩子茁壯成長，已經(jīng)上小學(xué)了。這時候他

    們在家庭理財方面要注意什么呢？

    我認(rèn)為，在這一時期，他們理財要注意以下幾點：

    1. 償清房貸。

    2. 為退休儲備充足的養(yǎng)老金，加大風(fēng)險型投資的力度，用較多的資金投資股

    票、基金。如果有足夠的資金，那么投資房產(chǎn)也是很好的選擇，但是不要貸款投資

    房產(chǎn)。

    3. 投保儲蓄型的養(yǎng)老保險。

    4. 為孩子讀本科和研究生儲備資金。

    退休前期案例七：(接案例六)張先生和劉女士的孩子已經(jīng)大學(xué)畢業(yè)，參加工作，經(jīng)濟(jì)

    上獨立了。他們的家庭已經(jīng)沒有任何債務(wù)。經(jīng)過幾十年的努力工作和十幾年堅持不

    懈地投資，張先生和劉女士也為自己儲備了足夠的養(yǎng)老金，并準(zhǔn)備退休。這一時

    期，他們理財要注意什么呢？

    我認(rèn)為，他們在這一時期的理財要注意以下幾點：

    1. 逐步將資金從風(fēng)險型投資中撤出，轉(zhuǎn)移到安全型投資中去。

    2. 在留足養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，為孩子準(zhǔn)備一些結(jié)婚的費用，如孩子的購房款首付

    (這是中國的國情和傳統(tǒng))。

    3. 建立“醫(yī)療基金”，因為醫(yī)療保險很難應(yīng)對全部的醫(yī)療費用。

    退休期

    案例八(接案例七)：張先生和劉女士雙雙退休。孩子已經(jīng)結(jié)婚，不僅經(jīng)濟(jì)獨

    立，也很孝順。張先生和劉女士過上了幸福的晚年生活。這一時期，他們理財要注

    意什么呢？

    我認(rèn)為，他們在這一時期理財要注意以下幾點：

    1. 不進(jìn)行風(fēng)險型投資。

    2. 不要輕易被別人蠱惑，遠(yuǎn)離投資陷阱。

    3. 要當(dāng)“守財奴”。

    第二章 一生恪守量入為出

    前面講過：收入是河流，財富是水庫，花出去的錢就是流出去的水，所謂理

    財，就是管好你家的水庫，開源節(jié)流。要想讓你家水庫中的水量不斷增多，節(jié)流是

    其中的關(guān)鍵。支出是財富的決定因素

    這里首先講講拳王邁克·泰森的故事。

    泰森是全世界最著名的拳王之一，20歲時就獲得了世界重量級冠軍。在他20多

    年的拳擊生涯中，他總共掙了4億多美元。但是他生活極盡奢侈、揮金如土：泰森有

    過6座豪宅，其中一座豪宅有108個房間、38個衛(wèi)生間，還有一個影院和豪華的夜總

    會；他曾買過110輛名貴的汽車，三分之一都送給了朋友；他養(yǎng)白老虎當(dāng)寵物，最多

    的時候養(yǎng)了5只老虎，其中有兩只價值7萬美元的孟加拉白老虎，后因觸犯法律才作

    罷，他支付給馴獸師的錢就有12萬美元；他曾經(jīng)在拉斯維加斯最豪華的酒店包下了

    帶游泳池的套房，一個晚上房租15 000美金，在這樣的套房里點一杯雞尾酒就要1

    000美元，而泰森每次放在服務(wù)生托盤中的小費都不會少于2 000美元；在愷撒宮賭

    場飯店，泰森甚至帶著一大群他叫不出名字的朋友走進(jìn)商場，一小時就刷卡50萬美

    元，自己卻什么都沒有買；就在他申請破產(chǎn)之前，他還在拉斯維加斯一家珠寶店中

    買走了一條鑲有鉆石的價值17萬美元的金項鏈。由于揮霍無度，到2004年12月底，泰森的資產(chǎn)只剩下了1 740萬美元，但是債務(wù)卻高達(dá)2 800萬美元。2005年8月，他向

    紐約的破產(chǎn)法庭申請破產(chǎn)保護(hù)。

    我們再來看看澳諾雷·德·巴爾扎克的故事。

    巴爾扎克是19世紀(jì)的法國作家。在那個年代，他一年的稿費收入就超過六七萬

    法郎，比財政大臣的年薪都高。他有這么高的收入，卻還欠了大量的債務(wù)，就是因

    為他揮金如土。他喜歡意大利銅器、金制鼻煙盒，喜歡為藍(lán)色禮服定做鏤花的金扣

    子，喜歡乘坐有貴族紋章的馬車到處顯擺，喜歡從國外買來大批的油畫，掛滿他的

    屋子。他總是認(rèn)為只有這樣做才是貴族，才夠幸福。錢不夠用，他就去借債。而為

    了還債，他只能拼命工作，但是拼命工作賺來的錢仍然不能堵上巨大的債務(wù)窟窿。

    當(dāng)年，握著欠條的面包商、握著期票的銀行家、揣著契約的出版商，他們找巴爾扎

    克都快找瘋了。他們找巴爾扎克的目的只有一個，那就是希望他還錢。巴爾扎克整

    天東躲西藏，甚至出國躲債。一直到死，巴爾扎克都沒能還清這些債務(wù)。他當(dāng)了一

    輩子賺錢機(jī)器，到死還負(fù)債累累。他的那部代表作《人間喜劇》，就是他欲望膨脹

    的副產(chǎn)品。

    通過這兩個故事我們可以看出：一個人的收入并不等于財富，所謂財富應(yīng)該是存儲下來的收入，而支出才是財富的決定因素。因此，要積累財富就一定要養(yǎng)成量

    入為出的習(xí)慣，否則賺再多的錢都有可能被揮霍殆盡，最后落得兩手空空，甚至成

    為負(fù)債一族。

    如何恪守量入為出的原則

    向自己收取按揭款

    這里，我們先講一個小故事。

    有一個人非常富有，于是有很多人向他詢問致富的方法。這位富翁就問他

    們：“如果你有一個籃子，每天早上向籃子里放10個雞蛋。當(dāng)天吃掉9個雞蛋，最后

    會如何呢？”有人回答說：“遲早有一天，籃子會被裝得滿滿的，因為我們每天放

    在籃子里的雞蛋比吃掉得要多一個�！备晃绦χ�說道：“致富的首要原則就是如果

    你的錢包被放進(jìn)10個硬幣，那么你最多只能花掉9個�！�

    這個故事說明了理財中一個非常重要的法則，我們稱之為“九一”法則。當(dāng)你

    收入10元錢的時候，你最多只能花掉9元錢，讓那一元錢“遺忘”在錢包里。無論何

    時何地，永不破例。哪怕你只收入一元錢，也要把10%存起來。這是理財?shù)氖滓��?br/>
    則。你千萬別小看這個法則，它可以使你家的水庫由沒水變有水，從水少變水多。

    它的意義并不在于存下多少錢，而是可以使你形成一個把未來和金錢統(tǒng)一成一個整

    體的觀念；隨著你家水庫的水量不斷增多，它會不斷地增加你財務(wù)上的安全感，讓

    你的內(nèi)心變得祥和和寧靜；它可以使你養(yǎng)成儲蓄的習(xí)慣，刺激你獲取財富的欲望，激發(fā)你對美好未來的追求。

    要養(yǎng)成儲蓄的習(xí)慣，并不是一件難事，可是很多年輕人很難自覺做到這一點。

    但是，這些人一旦向銀行貸款買車、買房，或者刷卡消費，他們就會養(yǎng)成被動還款

    的習(xí)慣。比如說他們發(fā)了工資，每個月第一件事就是用工資來還車款、房款，以及

    歸還信用卡的賬款。如果這種被別人強(qiáng)制的行為，變成了一種自覺的儲蓄行為，這

    樣持續(xù)下去就會給你積累一筆非常可觀的財富。這里，我們借用“按揭”這一提

    法，希望青年人自覺養(yǎng)成一種習(xí)慣，自覺地強(qiáng)制自己儲蓄，這種儲蓄即使一開始不

    是自愿的，時間長了也會變成一種習(xí)慣。對很多的年輕人、特別是“月光族”來

    說，這是邁出理財?shù)牡谝徊�。在你每個月發(fā)了薪水之后，就把10%~15%的薪水強(qiáng)制存入銀行，每個月這樣做下去，日積月累，你就會發(fā)現(xiàn)自己積累了一筆可觀的財

    富。

    要當(dāng)“延遲族”

    不要超前消費

    一個人為了晚年的幸福，為了長遠(yuǎn)的幸福，要在年輕時在消費上做出犧牲。無

    論什么人，如果不是含著金鑰匙從娘胎里出生，他這一輩子要過上美好的、幸福的

    生活，就必須在年輕的時候克制自己的消費欲望，做出必要的犧牲。很多年輕人

    說：年輕的時候正是最美好的人生時光，這個時候不享受，等年老時再享受就晚

    了。其實，我覺得這種認(rèn)識正是年輕人對幸福生活的理解上的誤區(qū)。什么時候才是

    一個人真正幸福的時候？我覺得一個人晚年的幸福才是真正的幸福。年輕時花錢無

    度就會透支掉晚年的幸福，甚至?xí)�造成晚年的不幸。我們看到很多老年人，他們�?br/>
    年時過著不是很富裕的生活，他們都很后悔自己年輕時沒有積累養(yǎng)老的錢。因此，為了晚年的幸福，你就應(yīng)該在年輕的時候養(yǎng)成良好的消費習(xí)慣，千萬不要把晚年的

    幸福都透支掉�，F(xiàn)在很多年輕人互相攀比，過度超前消費，競相購買高檔消費品，這些錢很可能就是他們晚年時的養(yǎng)老金，到他們晚年缺少養(yǎng)老金的時候，他們才知

    道生活是多么凄涼。為了晚年的幸福，在年輕的時候就應(yīng)該學(xué)習(xí)如何當(dāng)延遲族，延

    后滿足自己的消費欲望。

    買東西要買“最新的老款”

    所謂“最新的老款”是指在買某些消費品時，一定不要買最新生產(chǎn)出來的款

    式、最新的產(chǎn)品。一個消費品在最新生產(chǎn)出來的時候，它的價格都是最貴的，因為

    它的價格包含很多研發(fā)成本和其他相關(guān)成本。但如果你在2018年買2017年款式的汽

    車，價格就會比在2017年購買時便宜很多。手機(jī)在最新款式推出后，你買最新的老

    款式產(chǎn)品時，也會便宜很多。很多電子類的消費品的貶值速度相當(dāng)快，如果你等兩

    三個月去買舊款式產(chǎn)品的話，那么你可以少花很多錢，而這些產(chǎn)品的功能同新款產(chǎn)

    品的功能相差并不大。

    在打折的時候購買

    對于服裝一類的過季產(chǎn)品，商家為了促銷，經(jīng)常會給出很大的折扣。也就是說，你買同樣一件衣服，在打折時買就會節(jié)省很多錢�，F(xiàn)在在商場買東西，打折已

    經(jīng)成為一種很平常的現(xiàn)象，因為商家經(jīng)常巧立名目打折促銷。如果你喜歡的商品不

    在促銷期，那么你可以等待一下，等到打折的時候購買，這樣你可以節(jié)省很多錢。

    長此以往，你就可以節(jié)省更多的錢。

    不當(dāng)“月光族”

    現(xiàn)在很多年輕人都是“月光族”，每個月掙多少花多少，這已經(jīng)成為一種比較

    常見的現(xiàn)象。他們以“月月花光”為榮，還說“不會花錢是因為不會掙錢”。其

    實，他們當(dāng)中的很多人掙錢無門�，F(xiàn)代社會的競爭壓力不斷加大，找工作越來越

    難，工資水平上漲速度比較慢，物價上漲速度又比較快。在上述情況下，如果是單

    身，就一人吃飽全家不餓，日子還好過�？墒且坏┙Y(jié)婚，單身就要變成“二人世

    界”，再從“二人世界”變成“三口之家”，那時如果你沒有儲蓄的話，你就會面

    臨非常大的財務(wù)壓力，“月光族”在財務(wù)上是沒有未來的。

    少數(shù)年輕人不僅是“月光族”，而且還是“負(fù)債族”，這個月的錢不夠就利用

    信用卡透支，花下個月的錢。長此以往，他們在財務(wù)上必然會陷入惡性循環(huán)，一旦

    遇到失業(yè)，或者一旦需要結(jié)婚、生孩子，他們在財務(wù)上必然捉襟見肘，無法應(yīng)對，從而使自己的生活陷入困境。

    因此，要想過上美好幸福的生活，就從要改變生活態(tài)度做起，堅持量入為出，堅決不當(dāng)“月光族”。

    不當(dāng)“啃老族”

    所謂“啃老族”，就是在一個人成年后依然沒有擺脫財務(wù)上依賴父母的習(xí)慣，凡事都向父母要錢。結(jié)婚向父母要錢，買房向父母要錢，生孩子也向父母要錢，自

    己依然是父母財務(wù)上的負(fù)擔(dān)。有一次，我在看電視的一個訪談節(jié)目時，看到一個小

    伙子在講，他和他的女朋友要結(jié)婚了，需要買房子，由于兩個人的收入都不是很

    高，雙方父母就為他們承擔(dān)了首付。但是在電視上，小伙子還在同他父親商量，他

    們和父母如何來分?jǐn)傄院蟮脑鹿﹩栴}。中國人歷來都講養(yǎng)兒防老，但是一個30歲左

    右的小伙子還在不斷地要父母為自己“輸血”，這既是做父母的一種悲哀，更是年

    輕人自己的一種悲哀。一個人在大學(xué)畢業(yè)、走向社會以后，就應(yīng)該獨立生活了，就

    應(yīng)該成為財務(wù)上獨立的人，就應(yīng)該徹底“斬斷”向父母要錢的第三只手。有些年輕人在向父母要錢時不打著“要”的旗號，而是說“借”。但是這種借

    款基本都是有去無回，有一次，我在做電視節(jié)目時，問過幾個年輕人，你們向父母

    借完錢還過嗎？他們說沒有還過，但是以后會考慮還錢。我覺得一個人到30歲的時

    候，不但不盡贍養(yǎng)父母的義務(wù)，而且繼續(xù)當(dāng)“啃老族”，這在道德上、良心上都是

    說不過去的。

    還有一次，我在博客上看到一篇文章，文章的作者說，他在電視中看到我做的

    有關(guān)“啃老族”的訪談節(jié)目后，深深地反省自己，覺得自己是一個很不孝順的人。

    他說自己是一個男子漢，卻30多歲了還在向父母要錢，覺得自己在道德品質(zhì)上有問

    題。他的這種說法可能有點兒過分，但他嚴(yán)于自省的精神確實非�？少F。一個人成

    年以后，為了滿足自己生活上不切實際的需求，繼續(xù)從父母那里獲取錢財，這個人

    的道德品質(zhì)確實有點兒問題。中華民族的傳統(tǒng)美德之一是孝順父母，而“啃老”和

    孝順是背道而馳的�，F(xiàn)在已經(jīng)把“啃老”當(dāng)成習(xí)慣的年輕人，應(yīng)該深深地反省自

    己，切實改掉“啃老”的習(xí)慣，養(yǎng)成財務(wù)獨立的習(xí)慣，做一個真正獨立生活的人、真正孝順父母的人。

    不當(dāng)“假富人”，不裝闊

    所謂“假富人”，俗話說就是打腫臉充胖子的人，沒錢裝有錢的人。有些年輕

    人在經(jīng)濟(jì)實力不足的情況下，向銀行舉債購買房子、車子，表面上成為有房和有車

    一族，過上了富裕的生活，實際上在滿足自己虛榮心的同時，卻背上了沉重的財務(wù)

    負(fù)擔(dān)，成為房奴和車奴。我們把現(xiàn)實生活中的這種現(xiàn)象姑且稱為“假富人”現(xiàn)象。

    還有一些年輕人盲目地追求高消費，刷卡購買超出自己財務(wù)能力的奢侈品，成

    為卡奴。我們經(jīng)常看到一些年輕人背著昂貴的名牌皮包、穿著高檔的服裝，但是他

    們錢包里只有幾張信用卡。我們經(jīng)常開玩笑說，這樣的年輕人“兜比臉干凈”。這

    也是“假富人”現(xiàn)象的一種。

    有一對中年夫婦，夫妻雙方都在公司里做小職員，每月總共有幾千元錢的收

    入。他們倆有一個兒子，正在讀初中。他們夫妻倆都覺得自己這一輩子沒有什么出

    息，立志將兒子培養(yǎng)成才，省吃儉用把兒子送到郊區(qū)一所寄宿制“貴族學(xué)�！弊x

    書，一年要花幾萬元的學(xué)費。為了方便接送兒子，他們購買了一輛很便宜的汽車。

    由于兒子平時在學(xué)校住宿，每周五才能回家，父親每到周五就提前下班到學(xué)校去接

    兒子。兒子剛上“貴族學(xué)�！钡臅r候還能集中精力學(xué)習(xí)，但是僅僅過了一個學(xué)期，他看到自己周圍的同學(xué)多是出生在有錢、有權(quán)的家庭，他們的父母要么是董事長、總經(jīng)理，要么是處長、局長，而自己出身貧寒，雖然每月父母給自己的零花錢已經(jīng)

    不少了，但是同那些出手大方的同學(xué)相比，自己還是顯得很寒酸。

    于是，他們的兒子越來越感到心理不平衡，每次回家不是嫌自己的衣服檔次太

    低，就是嫌父母給自己的零花錢太少，這給他的父母造成了非常大的心理壓力。有

    一天下課，父親照舊開著自己的汽車到郊區(qū)的“貴族學(xué)�！苯觾鹤印Ｋ麨榱瞬蛔尯�

    子覺得面子上過不去，每次都把車停在離學(xué)校很遠(yuǎn)的地方，避免同那些奔馳、寶馬

    等高檔車扎成一堆。他看到兒子和幾位同學(xué)說笑著走了出來，到了校門口，兒子的

    同學(xué)都坐上自家的高檔車走了。父親看到兒子走過來，就非常高興地迎了上去，但

    是，剛才還和同學(xué)有說有笑的兒子，卻表情冷淡地對父親說：“以后不要來接我

    了，我自己打車回家吧。”父親聽了這句話以后，就知道兒子的思想變了，心里非

    常難過�；丶乙院�，夫妻倆就這個問題交流了看法，他們覺得長此以往，即使兒子

    在“貴族學(xué)�！笨赡軙�學(xué)到一些知識，但同時也會學(xué)到一身不好的毛病。兩口子商

    量以后，決定把兒子轉(zhuǎn)到離家很近的一所學(xué)校上學(xué)。之后，家里也漸漸地恢復(fù)了平

    靜。

    社會上有一種現(xiàn)象：越窮越擺闊，越擺闊越窮。一個月工資5 000元的年輕人，非要帶女朋友吃1 000元的大餐；一個租房住的年輕人，為了討女朋友歡心，花光自

    己的積蓄買一輛跑車帶女朋友出去兜風(fēng)；一個月薪幾千元的姑娘，刷信用卡買一個

    20 000元的包包；一對小夫妻為了面子，即使超出自己的還款能力，卻仍然借了大

    額貸款買大房子，等等。這種擺闊的現(xiàn)象在年輕人中非常普遍，擺闊的結(jié)果是買來

    了面子，虧掉了里子，使自己越來越窮。

    改掉壞習(xí)慣

    改掉購物癖

    女人都喜歡逛商場，這是女人的天性，無可厚非。但是，有些女人具有強(qiáng)烈的

    購物欲，養(yǎng)成了“難以割舍”的購物習(xí)慣，她們?yōu)樽约赫腋鞣N理由去購物，高興去

    買東西，不高興也去買東西，有事去買東西，沒事還去買東西，這種習(xí)慣已經(jīng)發(fā)展

    成了“購物成癖”的地步。這種習(xí)慣也是同量入為出的原則相悖的，必須改掉。要

    知道：你少花一元錢就相當(dāng)于掙到一元錢，而少花一元錢要比掙到一元錢容易得

    多。記�。翰毁徫锞偷扔趽碛幸环菔杖�。要改掉從眾消費的習(xí)慣

    別人需要的東西未必是你也需要的，千萬不要因為“怕落伍”和“不入流”，而花掉不該花的錢。

    改掉過度刷信用卡消費的習(xí)慣

    信用卡最大的問題在于它造成你仿佛沒有花錢的錯覺。很多人可能有這種體

    會，他們覺得自己在刷卡消費時，不是在花自己的錢，使他們在不知不覺中花掉很

    多錢，造成浪費。因此，要養(yǎng)成量入為出的習(xí)慣，就要慎重地使用信用卡。

    遠(yuǎn)離消費陷阱

    生活中，你會面臨各種各樣的消費陷阱，這些消費陷阱會吞噬你的錢財。要遠(yuǎn)

    離消費陷阱，你最好做到以下幾點：

    1. 調(diào)查研究，計劃消費

    在進(jìn)行重大消費之前，你要進(jìn)行深入的調(diào)查研究，要做到貨比三家、心中有

    數(shù)，這樣你就不會輕易被商家欺騙了。

    2. 要以理性面對熱情

    不論在任何時候、任何情況下，你都不要被那些銷售人員的熱情所蒙蔽，你要

    記住他們不是對你熱情，而是對你兜里的錢熱情。他們一旦騙到了你兜里的錢之

    后，就不會再對你那么熱情了。你不要覺得磨不開面子或者是不好意思，因為如果

    你不好意思，他們就會好意思了。

    3. 不要貪便宜

    中國有一句老話，叫作“便宜沒好貨，好貨不便宜”。不要因為一時貪便宜，最后因小失大，貪小便宜賠大錢。

    4. 拋棄不切實際的幻想

    你不要指望喝三盒減肥茶就可以抹平大肚子，這是違背人體規(guī)律的；你也不要指望擁有一套炒股軟件就可以成為股神，在股市中就可以戰(zhàn)無不勝，那是絕對不可

    能的；你也不要輕信，你會突然間中大獎，因為天上不會掉餡餅。

    第三章 一生規(guī)避債務(wù)纏身

    如今，信貸消費已經(jīng)成為越來越普遍的現(xiàn)象，越來越多的人加入了信貸消費的

    行列。比如說買車、買房、買一些消費品，人們都會采用向銀行貸款的方式來實

    現(xiàn)�！盎�明天的錢享受今天的生活”這種消費方式得到了不少人的認(rèn)同，但是，有

    些人由于過度負(fù)債消費，成了房奴、車奴和卡奴，使自己的生活陷入了困境，這一

    現(xiàn)象有必要引起我們的重視。我們有必要對負(fù)債的現(xiàn)象進(jìn)行系統(tǒng)、深入的分析，引

    導(dǎo)人們對債務(wù)有一個清醒的認(rèn)識，以免人們在信貸消費的同時背上沉重的財務(wù)負(fù)

    擔(dān)。下面，我們先從債務(wù)的分類說起。

    債務(wù)的分類

    我們把債務(wù)分為兩類：一類是良性債務(wù)；一類是不良債務(wù)。

    良性債務(wù)

    所謂良性債務(wù)就是如果個人購買住房(自己居住)向銀行貸款，月還款金額不

    超過月收入的30%，這樣的債務(wù)就屬于良性債務(wù)。住房這種商品，在人們的生活中是

    一種非常特殊的商品，擁有自己的住房會給一個人帶來內(nèi)心的祥和與平靜，會給你

    的妻子一個家。我們經(jīng)常講一句話，你要給一個女人一個家，就應(yīng)該給她一棟房

    子。擁有自己的住房是很多人的夢想，住房又是大宗消費品，購買住房需要花費巨

    額資金，購房人有時難以承擔(dān)全部價款，因此適當(dāng)向銀行貸款，成為很多購房人的

    必然選擇。但是在購買住房的時候，一定要嚴(yán)格控制貸款的比例。

    我們說，要把每月的還款額控制在月收入的30%以內(nèi)，這是根據(jù)我自己多年的理

    財經(jīng)驗得出的經(jīng)驗數(shù)值。在你向銀行貸款的時候，銀行通常都會給你另外一個數(shù)

    據(jù)，就是要求購房人每月的還款金額不要超過家庭月收入的50%。我認(rèn)為50%的比例

    是購房人還款的極限比例。如果購房人的還貸比例達(dá)到了月收入的50%，那么在這種

    情況下，購房人的財務(wù)彈性就會變差，也就是說，如果購房人的收入一旦減少，就很容易使購房人陷入財務(wù)困境。如今，社會上出現(xiàn)了很多房奴，就是他們每月的房

    貸還款額嚴(yán)重超過了他們的實際支付能力而造成的后果。

    如果能夠?qū)⑦�款額嚴(yán)格地控制在月收入的30%以內(nèi)，就會讓你在擁有自己房子的

    同時，財務(wù)上也能處于一個安全的境地。30%~50%之間，就是給你留出的足夠的彈

    性，不至于讓你因收入的變化而背上沉重的財務(wù)負(fù)擔(dān)。因此，我們說購買住房，將

    還貸比例控制在月收入的30%以內(nèi)，是一種良性的債務(wù)。在現(xiàn)實生活中，我們看到很

    多人在貸款購買房子后，他們每個月向銀行支付的還款額只占月收入的10%~30%，因此，他們才能心安理得地住在自己的房子里。

    不良債務(wù)

    所謂不良債務(wù)有以下幾種：

    第一種不良債務(wù)產(chǎn)生于貸款購買住房時，每月還款金額超過了月收入的50%的債

    務(wù)。因為這樣會使購房人背上沉重的財務(wù)負(fù)擔(dān)，承受巨大的財務(wù)壓力，甚至陷入財

    務(wù)困境。

    第二種不良債務(wù)源于貸款購車。一個人如果需要貸款購車，就說明這個人的財

    務(wù)有問題。汽車是一種持續(xù)消耗資金的消費品，你購買一輛車之后，每個月的汽油

    費、養(yǎng)路費、停車費、過橋費，每年的保險費、保養(yǎng)費、修車費，還有違章的罰款

    都會讓購車人持續(xù)地花錢。而汽車又是一種貶值非常快的商品，如果你買了一輛新

    車，10分鐘之后想賣出，那么可能只會賣到原價的80%。因此我們說，貸款購車對購

    買人來說是一種非常不好的債務(wù)，它會持續(xù)地吞噬你的現(xiàn)金，使你原本不佳的財務(wù)

    狀況更加惡化。社會上出現(xiàn)的車奴大都是貸款購車一族。

    第三種不良債務(wù)源于信用卡消費。現(xiàn)在越來越多的人使用信用卡購買商品，而

    信用卡消費實際上是向銀行貸款來購買商品。信用卡貸款首先是一種高利貸，如果

    你不能按時向銀行足額償還貸款，銀行就會按照你的借款全額，以每日萬分之五的

    利率向你收取利息，且按月計算復(fù)利，這樣一年的利率就是20%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前

    銀行的商業(yè)貸款利率。信用卡還是一種“財務(wù)鴉片”，它是一種可以讓你上癮的東

    西，時間一長它就會麻痹你的財務(wù)神經(jīng)，使你誤認(rèn)為信用卡本身就是錢。其實信用

    卡本身不是錢，而是債，你刷卡的同時是在向銀行舉債。銀行在大學(xué)生中間推廣使用信用卡，這會給原本沒有多少理財知識的大學(xué)生造

    成一種理財誤導(dǎo)。信用卡是靠持卡人的信用來向銀行借款的。從本質(zhì)上來講，大學(xué)

    生根本沒有收入，他們本身沒有信用可言。銀行向大學(xué)生推廣信用卡，看重的并不

    是大學(xué)生的信用，而是大學(xué)生父母的信用。對于一些家境富裕的大學(xué)生來講，這沒

    有什么關(guān)系。而對很多家境不好的大學(xué)生來講，如果養(yǎng)成了刷卡消費的習(xí)慣，那么

    無疑會給學(xué)生的家庭帶來很大的財務(wù)壓力。子女可能會在不知不覺中刷光父母手中

    的錢，刷光父母的養(yǎng)老金。因為對于年輕人來說，他們在消費上的自制能力比成年

    人差很多。一張信用卡在手，會讓他們花起錢來無所顧忌，就會更“亂花錢”。有

    些大學(xué)生在上學(xué)時就以信用卡購物的方式向銀行貸款消費，由于他們沒有固定的收

    入，因此每個月只能向銀行還最低限額的還款額。幾年的大學(xué)生活結(jié)束后，他們在

    工作后的四五年內(nèi)，都會努力工作掙錢，向銀行償還巨額的信用卡貸款本息。

    銀行為了鼓勵持卡人刷卡消費，還推出了一些刷卡有積分、刷卡有禮品的促銷

    活動，它們其實是在鼓勵持卡人多花錢，是在鼓勵持卡人多給它們送錢。由此可

    見，信用卡消費是一種不良債務(wù)。如果過度刷卡消費，就會造成持卡人財務(wù)上的壓

    力，甚至使持卡人陷入財務(wù)困境，我們在日常生活中經(jīng)常說到的卡奴就是過度刷卡

    消費的人。

    良性債務(wù)也有可能轉(zhuǎn)化為不良債務(wù)

    我們來說一個真實的案例。

    2000年，我認(rèn)識一對年輕的夫婦，他們都在從事當(dāng)時最熱門的職業(yè)，在網(wǎng)絡(luò)公

    司任職。男主人是一家網(wǎng)絡(luò)公司的中層主管，女主人是一名工程師，兩個人每個月

    的薪水加起來有3萬元。男主人還享有公司的股票期權(quán)，他所在的公司準(zhǔn)備在美國納

    斯達(dá)克上市。如果上市成功，他就會成為一個不折不扣的網(wǎng)絡(luò)新貴。因?qū)ξ磥砻篮?br/>
    生活的憧憬，他們在2000年買了一棟大房子，一共花了150萬元。其中首付20%，也

    就是30萬元，其余的120萬元向銀行貸款。在2000年的利率水平下，他們每個月的還

    款額將近9 000元，只占他們每個月收入的30%。因此，他們每個月很輕松地償還著

    銀行的貸款，沒有感受到任何財務(wù)上的壓力。但是好景不長，2002年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)

    經(jīng)歷了一個重新洗牌的過程，大量的網(wǎng)絡(luò)公司倒閉，他們二人所在的公司也沒有幸

    免，相繼倒閉了。但是，憑著他們的高學(xué)歷和在IT行業(yè)的從業(yè)經(jīng)歷，他們很快又找

    到了新的工作。但是，收入跟以前相比就不可同日而語了，兩人的收入降到了每個月只有1萬元。而1萬元的收入，卻要償還9 000元的房貸，這無疑給他們帶來了巨大

    的財務(wù)壓力，家庭頓時陷入了財務(wù)困境。在苦苦支撐了幾個月之后，他們手中的存

    款幾乎消耗殆盡，實在是撐不下去了，男主人就給我打電話，問我說：“大哥，你

    說我該怎么辦？”我告訴他：“你現(xiàn)在沒有別的辦法，只有一條路可以走，就是把

    房子賣了�！狈蚱薅�人在經(jīng)過痛苦的思想斗爭之后，把房子賣了，又重新租了一套

    兩居室。他們告訴我：“雖然我們現(xiàn)在沒有自己的房子了，住的房子也沒有以前那

    么寬敞了，但是自從賣了房子之后，我們的心情比以前好了許多，沒有了那種焦慮

    的感覺。”

    通過這個案例我們可以總結(jié)一些經(jīng)驗：人們在借貸消費的同時，應(yīng)該對自己未

    來的收入情況有一個比較現(xiàn)實的預(yù)期，否則，一旦你未來的收入水平降低，你現(xiàn)有

    的良性債務(wù)很可能就會轉(zhuǎn)化為不良債務(wù)，使你的生活陷入困境。因此，我們一直強(qiáng)

    調(diào)計劃消費是理財一項極其重要的原則。

    負(fù)債的起因

    我們剛才講到，越來越多的人都步入了信貸消費的行列，成為負(fù)債一族，很多

    人背負(fù)了不良債務(wù)，甚至成為房奴、車奴和卡奴。我們現(xiàn)在要分析一下，是什么原

    因使他們背負(fù)了不良債務(wù)，這里我們需要研究一下負(fù)債的起因。

    沖動消費

    現(xiàn)代人的生活每天都被形形色色的廣告包圍著，打開電視滿眼充斥著各種各樣

    的廣告，樓道里都被廣告商安放了廣告播放器，電梯里都會看見小型廣告，街道上

    到處充斥著巨型廣告牌。無論是商品的制造商、經(jīng)銷商、廣告商，他們都在倡導(dǎo)著

    一種“消費、消費、再消費”的文化。電視上、網(wǎng)絡(luò)上令人眼花繚亂的廣告，商場

    里的打折、促銷信息，這些統(tǒng)統(tǒng)都在刺激著人們的購買欲望，讓你在不知不覺中，因受到誘惑而沖動消費，加之現(xiàn)在很多人手持信用卡和手機(jī)支付，沖動消費的行為

    就更容易發(fā)生了。

    有一次，我接受媒體采訪，他們讓我給女性理財提一些建議。我說：“其實女

    性理財和男性理財沒有什么本質(zhì)的區(qū)別，如果要說有區(qū)別的話，我就給女性們提個

    醒，要盡量克制沖動消費。”商家有一句話“女人和孩子的錢是最好賺的”，就是因為大多數(shù)女性朋友都容易受到各種廣告的誘惑，產(chǎn)生沖動消費的行為，而且女性

    大多掌握家里的日常消費支出大權(quán)，因此，商家就會想盡辦法讓女性消費時變“沖

    動”。

    虛榮消費

    人人都有虛榮心，人活著都會自覺或不自覺地跟周圍的人攀比，都愿意在別人

    面前顯得光彩。美國有一位作家說過一句話：“你的破產(chǎn)是因為別人的眼睛�！比�

    果這個世界上的人除了你都是盲人，那么你穿什么衣服甚至不穿衣服都無所謂，因

    為你沒有可比較的對象。但可惜現(xiàn)實生活中不是這樣，你周圍的人都穿著衣服、開

    著車子、住著房子呢，你可以清楚地看到別人的生活，眼一見心就煩了。你會問自

    己：“為什么老張的車比我高級，老李住的房子比我大，老趙家的孩子可以去貴族

    學(xué)校上學(xué)？”諸如此類的問題多著呢。這就是虛榮心在作祟，從而引發(fā)了虛榮消

    費。

    現(xiàn)在擁有自己住房的人越來越多了，如果一個家庭沒有自己的住房，那么男主

    人的臉上肯定是沒有“光彩”的，這不是我在給男人施加壓力，這是社會的氛圍。

    比如如果一個女人要結(jié)婚了，但結(jié)婚沒有自己的房子，那么這個女人的家人和朋友

    都會為她的婚姻感到“惋惜”和“委屈”，她的“準(zhǔn)”丈夫也會感受到巨大的精神

    壓力。為了挽回男人的面子，他就有可能超出自己的經(jīng)濟(jì)能力“過度貸款”買房，面子是有了，可是這對夫婦可能會在婚后一段相當(dāng)長的時間內(nèi)陷入財務(wù)困境。這樣

    的例子在現(xiàn)實生活中屢見不鮮。人人都有虛榮心，當(dāng)你看到周圍的人通過貸款擁有

    自己的住房時，你就會想：為什么我不能這樣，憑什么我比他們生活得差？你會在

    心里不斷強(qiáng)化自己的這一想法，直到實現(xiàn)了你的夢想，在別人的贊美聲中搬進(jìn)了你

    的新家。當(dāng)然，與你同時搬進(jìn)新家的還有“20年的銀行貸款”。當(dāng)你搬進(jìn)新家后，你又面臨一個新的問題：你的鄰居大多開車上下班，而你卻是每天坐地鐵，這讓你

    覺得很沒面子。為了達(dá)到與鄰居相同的生活水準(zhǔn)，你再次決定貸款購買一輛汽車。

    現(xiàn)在你終于成了有房、有車一族，但與此同時，你的財務(wù)狀況也隨之惡化�？纯次�

    們周圍的人，特別是35歲以下的年輕人，他們中的一些人就是這樣一步一步被房

    子、車子拖進(jìn)財務(wù)深淵，成為“財務(wù)奴隸”的。

    對未來的事業(yè)發(fā)展缺乏合理的預(yù)期

    現(xiàn)在社會上存在這么一種現(xiàn)象：年輕人比中年人敢花錢，年輕人更比中年人敢借錢花。究其原因，是因為年輕人覺得自己年輕，賺錢的機(jī)會很多，借的錢一定能

    還上。而這恰恰說明很多年輕人對自己的未來抱有虛無的幻想。因為現(xiàn)實生活與他

    們的想象相比，有很大的差距，生活要比他們的想象殘酷得多。讓我們來看看現(xiàn)實

    生活是什么樣子。

    就業(yè)難，掙高薪更難

    我們先來看看大學(xué)生、研究生、博士生的就業(yè)情況吧。現(xiàn)在的就業(yè)形勢異常嚴(yán)

    峻，剛畢業(yè)的大學(xué)生找不到工作的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，崗位競爭十分激烈。國內(nèi)一所名

    牌大學(xué)金融學(xué)院的教授給我講了一個故事：他的一個研究生去一家商業(yè)銀行應(yīng)聘，在經(jīng)過多輪考試后，脫穎而出，最后由人事部的主管面試，主管問他：“你期望的

    薪水是多少？”他想了想，鼓足勇氣說：“8 000元吧。”人事主管笑了笑說：“沒

    問題，小伙子，不過那是幾年以后的事。”剛剛走出校門的大學(xué)生找工作難，那些

    因為種種原因失業(yè)的人找工作同樣不易，看看每次招聘會上人山人海的壯觀場面，就足以讓你不再對自己的未來抱有過分樂觀的預(yù)期了。

    就業(yè)人員年輕化

    看看招聘廣告上對應(yīng)聘人員年齡的要求，你就會對自己的職業(yè)生涯多一份擔(dān)

    憂。現(xiàn)在各個單位招聘人員，基本上把35歲作為年齡的上限，如果你超齡，你就基

    本上失去了面試的機(jī)會，除非你有特殊的才能和社會關(guān)系。即使你現(xiàn)在有工作，隨

    著年齡的增長，你也會面對年輕人的崗位競爭，你的壓力會越來越大。我有個在銀

    行工作的朋友告訴我：“在銀行工作的人，如果到了40歲還沒有當(dāng)上支行的行長、副行長，或者主任之類的職務(wù)，那么基本上就沒奔頭了。你見過40歲、50歲的客戶

    經(jīng)理出去拉存款嗎？別說支行長了，現(xiàn)在很多分行的領(lǐng)導(dǎo)也就30多歲，金融行業(yè)就

    是年輕人的行業(yè)，銀行業(yè)如此，保險業(yè)、基金業(yè)情況也大致相同�！蔽覀冊倏纯瓷�

    會上的其他行業(yè)，從業(yè)人員年輕化的趨勢也非常明顯，越老越值錢的職業(yè)越來越少

    了。要想越老越值錢，你就一定要成為本行業(yè)的頂級專家，這個要求對絕大多數(shù)人

    來講是不太現(xiàn)實的，因為這不僅需要你不懈努力，還要有機(jī)遇。

    崗位競爭激烈

    你的收入可能低于預(yù)期的另外一個原因是崗位競爭激烈，按一些企業(yè)老板的說

    法：“市場上最不缺的就是人才，你不干，后面有幾十個人等著呢!同樣一個職位，新來的人要求的薪水更低，干活更賣力�！背�非你是特殊的人才，具有不可替

    代的作用，否則你的工作崗位就不是“鐵飯碗”。

    無奈的選擇

    我認(rèn)識一個小伙子要結(jié)婚。他沒有足夠的錢買房，女朋友也很理解他，倆人準(zhǔn)

    備租房結(jié)婚�？墒桥�方的家長堅決不同意，他們說：“我們養(yǎng)了這么大的女兒嫁給

    你，連個住的地方都沒有，也太委屈我閨女了，這叫我們怎么能放心啊!”小伙子

    被逼無奈，向親戚朋友借了錢付了首付，貸款買了一套兩居室，算是把婚結(jié)了。倆

    人房子是有了，但債務(wù)也來了。當(dāng)然這債務(wù)不僅包括銀行的債，還有一種還不完的

    人情債。

    把借債當(dāng)成一種生活方式

    有些人借錢生活已經(jīng)成為一種習(xí)慣。比如我們?nèi)粘Ｉ�活中出現(xiàn)的“卡奴”，他

    們手中往往有好幾張信用卡，一張刷“爆”了換另一張，拆東墻補(bǔ)西墻，借新債還

    舊債，以債養(yǎng)債，最終的結(jié)果是陷入債務(wù)的泥潭，生活看不到希望。

    這里我來講個小故事。

    有一個人將近50歲了，生活一直很貧困，很不如意，于是他特意去請教一個有

    名的算命先生。算命先生左算右算，最后對他說：“你50歲之前一定既貧窮又落

    魄，生活很不如意，對嗎？”這個人聽了非常驚訝，覺得算命先生簡直是神仙，他

    說：“大師，您說得太對了，我生活過得一直不順心，再過幾天我就50歲了，您看

    我50歲以后的生活會如何？”他充滿了期待，等待大師的回答。算命先生說：“你

    50歲以后依然貧窮。”他滿腹狐疑地問算命先生：“這是為什么？”算命先生

    說：“因為你已經(jīng)習(xí)慣過窮日子了。”

    這個故事說明了這樣一個道理：如果你不斷重復(fù)昨天的行為，那你只能得到昨

    天的結(jié)果。對于那些已經(jīng)習(xí)慣于借債生活的人來說，如果他們把借債當(dāng)成一種生活

    方式，他們就會陷入債務(wù)的泥潭而不能自拔。

    負(fù)債的代價中國有句老話，叫作“有得必有失”。那么，讓我們看看負(fù)債的人們通過貸款

    住進(jìn)了新房子、開上了新車子、背上了新包后，他們失去了什么？

    失去現(xiàn)金

    如果你向銀行貸款購房購車，你就一定要向銀行支付利息。我們就以貸款買房

    為例，如果你向銀行貸款1 000 000元，貸款期限20年，采用等額本息還款法，那

    么在未來的20年中，你大概要向銀行支付500 000元到1 000 000元的利息，甚至

    你支付的利息總額可能超過貸款本金。貸款買車、信用卡消費同樣要向銀行支付利

    息。由此我們可以看出，貸款消費會讓你手中的現(xiàn)金流失，甚至?xí)�大量流失�?br/>
    失去自由

    一旦你向銀行貸款買了房、買了車，你就必須每月按時還款，容不得半點兒商

    量，如果你不能按時還款，銀行就會在你的信用記錄上記上一個“黑點”，以后你

    要是再向銀行貸款，就可能非常困難。我們看到日常生活中有些貸款買房的人，一

    發(fā)工資，第一件事不是去孝敬父母，而是去銀行還錢，父母可以晚一點兒孝敬，但

    銀行可要按時“上供”，晚一天都不行。很多有貸款的人都變得“老實”了，他們

    在單位不敢跟領(lǐng)導(dǎo)頂嘴，怕失去工作，因為一旦丟了工作，房貸可就沒著落了。有

    一個公司的老板對我說：“要讓那些調(diào)皮搗蛋的員工聽話，一個好辦法就是鼓勵他

    去買房，一旦他當(dāng)上了‘房奴’，就沒脾氣了，叫他干啥就得干啥，因為貸款管著

    他呢�！笨梢�，一個人貸款后就不如以前自由了。還有些年輕人，貸款之后不再經(jīng)

    常逛街了，買的衣服也比以前便宜了，去飯館的次數(shù)也變少了，參加朋友聚會的次

    數(shù)也變少了(因為不好意思總讓別人買單)，總之，生活不如以前自由了。這些都

    是負(fù)債的代價。

    失去機(jī)會

    如果你在工作期間發(fā)現(xiàn)一個非常好的自主創(chuàng)業(yè)的機(jī)會，那么你很有可能因為身

    負(fù)貸款而不敢去抓住這個機(jī)會。有過創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的人都知道，創(chuàng)業(yè)是艱難的，是有很

    大風(fēng)險的。創(chuàng)業(yè)初期的收入是最不穩(wěn)定的，甚至幾個月、半年都可能沒有收入，可

    是如果你能堅持下去，你就有可能獲得巨額的回報。當(dāng)你“無債一身輕”時，你可

    能有膽量放手一搏；而當(dāng)你債務(wù)纏身時，你就得掂量掂量了。貸款是“剛性”的，每月必須按時償還，你的收入是否穩(wěn)定，銀行并不關(guān)心，你極有可能因為害怕無法償還貸款而放棄了創(chuàng)業(yè)的機(jī)會。還有一種情況，是你對現(xiàn)在的工作不滿意，你發(fā)現(xiàn)

    了一個更有利于你職業(yè)發(fā)展的工作機(jī)會，但新工作的收入比現(xiàn)有工作的收入少，這

    會增加你每月的還貸壓力，因此，你也很有可能不敢調(diào)換工作，從而失去一個有利

    于長期發(fā)展的機(jī)會。

    失去健康

    絕大多數(shù)過度貸款的人(我們?nèi)粘Ｉ�活中出現(xiàn)的房奴、車奴和卡奴)都患有不

    同程度的焦慮癥，甚至抑郁癥。因為財務(wù)緊張會讓人們失去生活的安全感，每當(dāng)人

    們想起自己背負(fù)的巨額債務(wù)，就會覺得自己的生活前景渺茫，進(jìn)而導(dǎo)致精神緊張，產(chǎn)生心理恐慌。一個健康的人應(yīng)該身體健康、心理健康和財務(wù)健康。如果一個人財

    務(wù)不健康，就會影響他的心理健康，從而影響他的身體健康。債務(wù)是健康的“殺

    手”。

    債務(wù)的規(guī)避和償還

    規(guī)避債務(wù)

    要避免落入債務(wù)的陷阱，你必須做到以下三點：

    1. 養(yǎng)成量入為出的習(xí)慣。

    2. 盡量延后滿足自己的消費欲望。

    3. 慎用信用卡消費。

    上述觀點我在前面已有詳細(xì)說明，在此不再贅述。

    償還債務(wù)

    如果你已經(jīng)成為負(fù)債一族，那么你應(yīng)該如何償還債務(wù)呢？

    建立償債基金，償還本金

    為了徹底擺脫債務(wù)的困擾，你應(yīng)該建立家庭償債基金，償債基金=現(xiàn)在每月的固

    定還貸金額+每月額外的強(qiáng)制儲蓄+偶然所得(工資以外的獎金及其他非正常收入)。建立償債基金后，除每月按時還貸外，盡量積累資金用于償還貸款的本金，只有償還更多的本金才能減少利息的負(fù)擔(dān)。如果你在還貸期間能積累資金，每積累

    10 000元就償還一次本金(多數(shù)銀行在這方面沒有嚴(yán)格限制，不征收額外的費

    用)，那么你的還款負(fù)擔(dān)就會逐漸減輕。當(dāng)然，如果你一次能償還更多的錢，那就

    更好了。你要記�。褐挥袃斶�本金才能達(dá)到治“本”的目的，最終徹底擺脫債務(wù)的

    困擾。

    償債的順序

    如果你同時有房債、車債和卡債，我建議你這樣來償還：先還卡債，再還車

    債，最后還房債。因為一般來說房債最大，其次是車債，最少的是卡債。從小債還

    起，效果比較明顯，容易讓你樹立還債的信心。我們打個比方，如果你一個月的債

    務(wù)總共有4 000元，其中卡債500元，車債1 200元，房債2 300元。你首先要做到

    不再刷卡消費(特殊情況除外)，這樣就不會增加新的卡債，然后你再利用償債基

    金全力償還卡債。卡債償清后，你每月就會多積累500元(千萬別把這多出的500元

    隨意花掉)，你的下一個目標(biāo)是償還車貸的本金，在你還完車貸后，你每月就又可

    以多積累1 200元了(還是別亂花)，這時你就剩下最后一個目標(biāo)了。如果2 300元

    的房貸占你月收入的比例不到30%，按照我們前面對債務(wù)的分類，你的債務(wù)已經(jīng)是良

    性的了，這時你可以選擇繼續(xù)償還房貸本金，你也可以選擇將償債基金中的部分資

    金進(jìn)行投資，比如購買國債、基金、股票等；如果2 300元的房貸占你月收入的30%

    以上，你應(yīng)該繼續(xù)償還房貸本金，直到每月還款占你月收入的30%以內(nèi)，把它變成良

    性債務(wù)。

    以上我們對債務(wù)問題進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，希望你對此有個清醒的認(rèn)識，也希望

    負(fù)債的朋友們能盡快擺脫債務(wù)的困擾，過上財務(wù)健康的生活，一生規(guī)避債務(wù)纏身。

    第四章 一生堅持組合投資

    這一章講理財?shù)闹攸c——生錢，生錢最主要的途徑是投資，投資的目的是開

    源。對于絕大多數(shù)人來說，僅僅靠攢錢是不足以應(yīng)對未來生活需要的，而且通貨膨

    脹還會吞噬你的財富。從長遠(yuǎn)來看，銀行儲蓄的利率是難以超過通貨膨脹率的，如

    果只把錢存在銀行，那么連保值都難以做到，更談不上增值了；但是如果你把手里的錢都投資股票，那么又可能血本無歸。因此，要使你的資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上穩(wěn)步

    增值，你就要運(yùn)用多種投資工具，比如儲蓄、債券、股票、基金、美元和黃金等，也就是說，你要堅持組合投資，均衡地配置資產(chǎn)。

    投資的分類和投資工具的特點

    從個人和家庭理財?shù)慕嵌群饬�，我們把投資分為三類：流動型投資、安全型投

    資和風(fēng)險型投資。這三類投資分別用到的是“理財水庫”中的三種錢，流動型投資

    用的是“應(yīng)急錢”，安全型投資用的是“保命錢”，風(fēng)險型投資用的是“閑錢”。

    關(guān)于什么是應(yīng)急錢、保命錢和閑錢，我們在第一章已經(jīng)做了說明，這里不再重復(fù)。

    我們現(xiàn)在來看看以上三類投資分別適用哪些投資工具。

    流動型投資適用的投資工具

    1. 活期存款。

    2. 短期的定期存款(一年期以內(nèi))。

    3. 大額存單(20萬起存，利率高于同期定期存款利率50%左右)。

    4. 結(jié)構(gòu)性存款(指存款+期權(quán)，到期可以保證本金安全，收益是浮動的)。

    5. 短期銀行理財產(chǎn)品(銀行理財產(chǎn)品是不保本的，最短期限三個月，但是風(fēng)險

    很低)。

    6. 貨幣市場基金。

    這些投資工具的特點是流動性好，安全性也比較好，但是投資收益率很低。

    安全型投資適用的投資工具

    安全型投資適用的投資工具分為中期和長期投資工具。中期投資工具包括：

    1. 三年期的定期存款。

    2. 三年期的大額存單。3. 一年期以上的結(jié)構(gòu)化存款。

    4. 三年期和五年期的國債。

    5. 一年期以上的銀行理財產(chǎn)品(有一定的風(fēng)險)。

    6. 債券型基金(少量購買，因為有風(fēng)險)。

    長期投資工具包括：

    1. 傳統(tǒng)型儲蓄商業(yè)保險(養(yǎng)老保險、終身壽險和兩全保險)。

    2. 理財型保險。

    3. 房產(chǎn)。

    4. 美元。

    5. 黃金。

    使用這些投資工具的目的是讓資產(chǎn)保值。

    風(fēng)險型投資適用的投資工具

    1. 股票。

    2. 股票型基金(混合基金、指數(shù)基金、FOF)。

    3. P2P。

    這些投資工具的特點是可能讓你虧本，但也可能給你帶來很高的投資收益。

    投資的收益和風(fēng)險

    說到投資，就要提及收益和風(fēng)險。投資的目的是為了獲得收益，收益是你通過

    投資獲得的超出投資本金的錢，也就是我們通常說的“賺來的錢”。在很多情況

    下，比如投資股票和不動產(chǎn)，收益的獲得具有不確定性，也就是說你投資的結(jié)果可能是賺錢，可能是不虧不賺，還可能是虧本，我們把這種收益獲得的不確定性稱

    為“風(fēng)險”。

    投資的風(fēng)險來源于兩個方面：一方面的風(fēng)險來自投資產(chǎn)品本身價格的波動，如

    股票價格的漲跌、房價的漲跌等，如果你買的股票價格高，一旦價格下跌，你就可

    能虧錢；另一方面的風(fēng)險來自投資產(chǎn)品本身的流動性，所謂流動性，說白了就是指

    產(chǎn)品好不好賣。流動性風(fēng)險是指你想賣出投資產(chǎn)品的時候可能賣不出去，你必須降

    價出售，有時即便你降價出售也可能難以成交，結(jié)果是你無法順利地將你的投資產(chǎn)

    品變現(xiàn)。房產(chǎn)就屬于流動性比較差的投資產(chǎn)品。

    投資的收益和風(fēng)險是一對孿生兄弟，相伴而生，如影隨形。世界上根本不存在

    高收益、低風(fēng)險的投資產(chǎn)品，你要想獲得高收益，就一定要承擔(dān)高風(fēng)險。反過來

    講，你即便承擔(dān)了高風(fēng)險，比如投資股票，卻不一定能獲得高收益，你也有可能虧

    本。因此人們常說的一句話“高風(fēng)險高收益”是錯誤的，應(yīng)該改成：“高風(fēng)險可能

    讓你獲得高收益，還有可能讓你虧本”。

    投資管理的原則

    投資管理的實質(zhì)是對人們“情緒”的管理，管理好你的“情緒”，成功自然會

    敲門。要管理好你的投資，必須嚴(yán)守紀(jì)律，你應(yīng)該遵循以下三項原則：

    什么錢“干”什么事

    應(yīng)急錢用于流動型投資，保命錢用于安全型投資，只有閑錢才能用于風(fēng)險型投

    資。在任何情況下，都不能用應(yīng)急錢和保命錢買股票、股票型基金。

    堅持分散投資

    我們上面說的“什么錢干什么事”，是屬于“大分散”。“大分散”下面還要

    進(jìn)行“小分散”，比如你的流動型投資中應(yīng)該包括活期存款、結(jié)構(gòu)性存款和貨幣市

    場基金；你的安全型投資中應(yīng)該包括定期存款、國債、養(yǎng)老保險和黃金；你的風(fēng)險

    型投資中應(yīng)該包括股票和基金(指數(shù)基金和FOF)。分散投資的目的是分散風(fēng)險，達(dá)

    到一種整體上的平衡，避免“一招不慎滿盤皆輸”的結(jié)局。年齡越大越應(yīng)保守

    隨著你的年齡增長，你的投資組合也應(yīng)該趨向“保守”，你可以將風(fēng)險型投資

    逐步轉(zhuǎn)變成安全型投資，到你55歲的時候，你的保命錢應(yīng)該夠你未來20年的生活

    費。如果你已經(jīng)60歲，就盡量不要去投資股票，股票型基金也要盡可能少買。如果

    你的保命錢足夠多的話，那么你也可以適當(dāng)買一些。我之所以這樣說，是因為無論

    從生理、心理還是財務(wù)安全方面考慮，老年人都不適合進(jìn)行高風(fēng)險的投資。

    理財中的主要投資工具

    本章中主要講述股票投資、基金投資，因為這是兩種最主要的投資工具。然后

    簡單闡述銀行理財產(chǎn)品和P2P投資。

    股票

    股票的概念和特點

    首先需要說明，我們這里說到的股票是指上市公司發(fā)行的普通股。

    股票是一種有價證券，是上市公司在籌集資金時向出資人公開發(fā)行的證明其所

    持股份的憑證。股票是代表持有人(即股東)對上市公司凈收入和凈資產(chǎn)的權(quán)益要

    求權(quán)的一種金融資產(chǎn)。股票一經(jīng)發(fā)行，持有人就成為上市公司的股東，有權(quán)參與公

    司的決策、分享公司的收益，同時也要分擔(dān)公司的責(zé)任和經(jīng)營風(fēng)險。股票一經(jīng)認(rèn)

    購，持有人不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。

    股票是最重要的一種金融資產(chǎn)，是公認(rèn)的最大眾化的、最佳的長期投資工具。

    但是，對于99%的投資人來說，股票就是一種“博弈”工具，說得再通俗一些，就

    是“賭博”工具，所以人們把股票投資稱為“炒股票”。股票投資的收益存在很大

    的不確定性，有可能獲得巨大的收益，也有可能導(dǎo)致巨額虧損。最重要的一點是，世界上沒有一個“正常人”能預(yù)測股票價格的漲跌。

    股票的收益和風(fēng)險

    1.股票的收益股票的收益有兩個來源：股利收入(分紅)和資本利得(買賣差價)。股票的

    投資收益率用下列公式計算：

    R=[D+(P1–P0)]P0

    其中，D為公司支付的股利，P1為股票的賣出價格，P0為股票的買入價格，R為

    股票的收益率。

    2. 股票的風(fēng)險

    股票面臨的風(fēng)險包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。所謂系統(tǒng)風(fēng)險就是“大盤”的風(fēng)

    險，比如國家實施宏觀調(diào)控政策會引發(fā)大盤的整體下跌，這時幾乎所有的股票都難

    以幸免；如果大盤是處于“跌勢”，那么絕大多數(shù)的股票都會隨大盤下跌。有些股

    票今天可能不跌，但明天也可能會大幅“補(bǔ)跌”。系統(tǒng)風(fēng)險是每一只股票都面臨的

    風(fēng)險，是不能規(guī)避的。

    所謂非系統(tǒng)風(fēng)險就是“個股”風(fēng)險，比如某個上市公司突發(fā)“丑聞”，該上市

    公司的股票可能會大幅下跌；再比如，國家出臺針對某一行業(yè)的調(diào)控措施，引起該

    行業(yè)上市公司股票的集體下跌。非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過“組合投資”的方式加以控

    制，有關(guān)研究表明：如果投資組合中有20只不同行業(yè)的股票，就基本上可以規(guī)避非

    系統(tǒng)風(fēng)險。

    股票的估值

    股票的估值就是“估摸”的值。股票估值的方法有兩種：一種是股利貼現(xiàn)法，另一種是相對估值法。股利貼現(xiàn)法較為復(fù)雜，不適合個人投資者使用。這里我們主

    要介紹簡單實用的相對估值法。相對估值法是通過比較同類公司的價值來決定一家

    公司的價值。相對估值法主要包括市盈率法和市凈率法。

    1. 市盈率法

    市盈率(PE，其中P是英文price的縮寫，E是英文earning的縮寫)是每股股

    價和每股收益的比率。

    市盈率可以分為動態(tài)市盈率和靜態(tài)市盈率。比如如果某只股票的價格是20元，去年每股收益是1元，那么該只股票的靜態(tài)市盈率就是20倍；如果預(yù)計該只股票今年

    每股收益是2元，那么該只股票的動態(tài)市盈率就是10倍。一般我們說的市盈率是指靜

    態(tài)市盈率。

    市盈率還可以分為大盤市盈率和行業(yè)市盈率。大盤市盈率是指整個市場所有股

    票的平均市盈率，代表市場整體的估值水平；行業(yè)市盈率是指某一行業(yè)所有股票的

    平均市盈率，代表該行業(yè)的整體估值水平。

    市盈率法是最常用的一種對股票估值的方法，股票的價格等于預(yù)計的每股收益

    乘以市盈率的預(yù)測值。

    預(yù)測公司未來的收益是股票估值的一個難點，根據(jù)公司目前的收益，你最多只

    能依據(jù)經(jīng)驗猜測一下股票的定價是否合理，可你無法準(zhǔn)確知道公司未來收益的變動

    情況。然而這并不等于你對預(yù)測公司未來的收益無從下手。你可以從公司披露的信

    息中找到該公司為增加收益所制訂的計劃，你還可以從該公司季報、半年報、年報

    中查看計劃的執(zhí)行情況。一家公司增加收益的方法主要有以下8種：削減成本，提高

    價格，開拓新市場，在原有的市場上出售更多的產(chǎn)品，收購賺錢的業(yè)務(wù)，重組或清

    理賠錢的業(yè)務(wù)，原始投資大幅增值和股票投資增加收入。每年都會有很多專家對上

    市公司的業(yè)績進(jìn)行預(yù)測，他們可能比你掌握更多的信息，即使這樣，他們的預(yù)測也

    難以準(zhǔn)確，失誤的概率很高，因此你不能輕信，只能作為參考。預(yù)測公司未來的收

    益，最簡單的做法是當(dāng)期收益乘以一個增長率，假如去年公司的每股收益是1元，且

    公司過去三年每股收益的平均增長率是20%，那么預(yù)計今年每股收益是1.2元。

    下面，我們來預(yù)測一下市盈率。首先要找到公司所在行業(yè)(所謂行業(yè)就是從事

    同類業(yè)務(wù)的公司的統(tǒng)稱)的平均市盈率，在此基礎(chǔ)上，考慮該公司的具體特點，比

    如該公司在行業(yè)中的地位、盈利能力、管理水平等因素，如果公司水平高于行業(yè)平

    均水平，就應(yīng)該給予該公司高于行業(yè)水平的市盈率。反之，就應(yīng)該給予該公司低于

    行業(yè)水平的市盈率。

    我們有了未來收益和市盈率的預(yù)測值，把二者相乘，就得到了預(yù)計的股票價

    格。最后要提醒大家一點：同樣一只股票在“牛市”和“熊市”可能會有完全不同

    的估值，因為股票市場就不是一個“理性”的市場。

    2. 市凈率法市凈率(PB，其中P是英文price的縮寫，B是英文bookvalue的縮寫)是每股

    股價和每股賬面價值的比率。我們在給銀行股和券商股估值時常用這種方法，對銀

    行股來講，通常1倍到2倍的市凈率是比較合理的水平，而券商股1.5倍到2.5倍的市

    凈率是比較合理的水平。市凈率法的“使用率”沒有市盈率法高。

    除了上述兩種方法，還有其他的相對估值法，比如息稅前利潤倍數(shù)法等，這里

    就不詳細(xì)介紹了，對個人投資者來說，基本用處不大。

    股票投資的本質(zhì)就是“博弈”

    我將以一個賣燒餅的故事來描述股市，看看能否解答你的疑問。(本文來源于

    新浪網(wǎng)博客)

    假設(shè)一個市場，有兩個人在賣燒餅，有且只有兩個人，姑且稱他們?yōu)椤盁��?br/>
    甲”“燒餅乙”。

    假設(shè)他們的燒餅價格沒有物價局監(jiān)管。

    假設(shè)他們每個燒餅賣1元錢就可以保本(包括他們的勞動力價值)。

    假設(shè)他們的燒餅數(shù)量一樣多。

    ——這就是經(jīng)濟(jì)模型，需要很多假設(shè)。

    再假設(shè)他們生意很不好，一個買燒餅的人都沒有。于是，他們很無聊地站了半

    天。

    甲說：“好無聊�！�

    乙也說：“好無聊�！�

    看故事的你們也說：“好無聊�！�

    這個時候的市場顯然很不活躍!

    為了讓大家不無聊，甲對乙說：“要不我們玩?zhèn)�游戲？”乙表示贊成。于是，故事開始了……

    甲花1元錢買乙一個燒餅，乙也花1元錢買甲一個燒餅，現(xiàn)金交付。

    甲再花2元錢買乙一個燒餅，乙也花2元錢買甲一個燒餅，現(xiàn)金交付。

    甲再花3元錢買乙一個燒餅，乙也花3元錢買甲一個燒餅，現(xiàn)金交付。

    于是，在整個市場的人看來(包括看故事的你)，燒餅的價格飛漲，不一會兒

    就漲到了每個燒餅60元的價格。但只要甲和乙手上的燒餅數(shù)量一樣，就意味著誰都

    沒有賺錢，誰也沒有虧錢，但是他們的資產(chǎn)被重估后，資產(chǎn)“增值”了!甲乙擁有

    高出過去很多倍的“財富”，他們的身價提高了很多，“市值”也增加了很多。

    這個時候，一個小時前路過燒餅攤的路人丙發(fā)現(xiàn)，燒餅由1元一個漲價到現(xiàn)在的

    60元一個，他很驚訝。

    一個小時以后，路人丙發(fā)現(xiàn)燒餅已經(jīng)是100元一個，他更驚訝了。

    又一個小時以后，路人丙發(fā)現(xiàn)燒餅已經(jīng)是120元一個了，他毫不猶豫地買了一個

    燒餅，因為他是個投資兼投機(jī)家，他確信燒餅價格還會漲，價格上還有上升空間，并且有人給出了超過200元的“目標(biāo)價”(在股票市場，他就是股民，給出目標(biāo)價的

    人就是研究員)。

    在燒餅甲、燒餅乙“賺錢”的示范效應(yīng)下，甚至路人丙賺錢的示范效應(yīng)下，接

    下來，買燒餅的路人越來越多，參與買賣的人也越來越多，燒餅價格節(jié)節(jié)攀升，所

    有的人都非常高興，因為很奇怪：所有人都沒有虧錢。

    這個時候，甲和乙誰手上的燒餅少，即誰的資產(chǎn)少，誰就真正賺錢了。參與購

    買的人，誰手上沒燒餅了，誰就真正賺錢了!而且賣了燒餅的人都很后悔——因為

    燒餅價格還在飛快地漲。

    那誰虧錢了呢？

    答案是誰也沒有虧錢，因為很多出高價購買燒餅的人手上持有大家公認(rèn)的優(yōu)質(zhì)

    等值資產(chǎn)——燒餅!而燒餅顯然比現(xiàn)金好!現(xiàn)金存銀行能有多少利息啊!哪比得上

    價格飛漲的燒餅啊!甚至大家一致認(rèn)為，市場中的燒餅供不應(yīng)求，可以考慮購買燒餅期貨。于是出現(xiàn)了認(rèn)購權(quán)證。

    有人問：“買燒餅永遠(yuǎn)不會虧錢嗎？”看樣子是的。但突然市場上來了一個叫

    李子的人，李子說：“有虧錢的時候!”那么哪一天大家會虧錢呢？

    假設(shè)一：市場中設(shè)立了物價部門，它們認(rèn)為燒餅的定價應(yīng)該是每個1元。

    (監(jiān)管)

    假設(shè)二：市場中出現(xiàn)了很多做燒餅的人，而且價格就是每個1元。(同樣題

    材)

    假設(shè)三：市場中出現(xiàn)了很多可供玩兒這種游戲的商品。(發(fā)行)

    假設(shè)四：大家突然發(fā)現(xiàn)這不過是個燒餅!(價值發(fā)現(xiàn))

    假設(shè)五：沒有人再愿意玩兒互相買賣的游戲了!(真相大白)

    如果有一天，任何一個假設(shè)出現(xiàn)了，那么這一天，有燒餅的人就虧錢了!那誰

    賺了錢？就是最少占有資產(chǎn)(燒餅)的人!

    這個賣燒餅的故事非常簡單，人人都覺得高價買燒餅的人是傻瓜，但我們再回

    頭看看我們所在的證券市場中的人們吧。這個市場的有些所謂的資產(chǎn)重估、資產(chǎn)注

    入何嘗不是這樣？ROE(凈資產(chǎn)收益率)高的企業(yè)，其資產(chǎn)有高溢價下的資產(chǎn)注入，和賣燒餅的原理其實一樣，誰最少地占有資產(chǎn)，誰就是賺錢的人，誰就是獲得高收

    益的人。

    所以，作為一個投資人，要理性地看待資產(chǎn)重估和資產(chǎn)注入，忽悠別人不要忽

    悠自己，尤其不要忽悠自己的錢!

    如果投資項目涉及高ROE下的資產(chǎn)注入，尤其是券商借殼上市、增發(fā)購買大股東

    的資產(chǎn)、增發(fā)類的房地產(chǎn)等資產(chǎn)注入，那么你一定要把眼睛擦亮再擦亮，慎重再慎

    重。

    因為，你很可能成為一個持有高價燒餅的路人!

    從這個故事中，我們有以下的發(fā)現(xiàn)：1. 燒餅的價格是由莊家和投資人的情緒決定的。

    2. 多數(shù)人最終賠錢，只有少數(shù)人賺錢。

    3. 賣燒餅的游戲是零和游戲。

    4. 每個人都想在這個市場里賺快錢。

    我們再回頭看看股票市場，會發(fā)現(xiàn)股票市場與“燒餅市場”幾乎是一模一樣

    的：

    1. 股票的價格是由莊家和投資人的情緒決定的。

    2. 10個人投資股票，只有一個人賺錢，9個人賠錢。

    3. 股市也是零和游戲的市場(上市公司的分紅除了被大股東拿走，分給散戶的

    部分都交了證券公司的手續(xù)費和印花稅)。

    4. 每個進(jìn)股市的投資人都是想賺快錢的人。

    綜上所述，投資股票就是“買賣燒餅”的博弈。你要記�。汗善钡膬r格=現(xiàn)金流

    的價格+品牌的價格+情緒的價格。

    投資人不可不知的股市法則

    1. 高拋低吸法則

    投資人進(jìn)入股票市場的目的都是為了賺錢。賺錢的主要方法(由于上市公司的

    現(xiàn)金分紅實在是少得可憐)是賤買貴賣，也就是高拋低吸。但是絕大多數(shù)的投資人

    在實際操作中的做法恰恰與此相反，他們都是在做高吸低拋交易。由此，我們就明

    白了10個人投資股票，只有一個人賺錢，其余9個人都賠錢的道理。

    2. 市場認(rèn)同法則

    你可能買到一只好股票，公司盈利能力很好，股價市盈率也很低，但股票價格

    就是不漲，這時，你會發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)給出的分析報告的評價也很負(fù)面。但是，經(jīng)過很長

    時間后，這只股票的價格開始大幅上漲，伴隨著股票價格的上漲，那些過去給出負(fù)面評價的分析機(jī)構(gòu)紛紛改為正面評價，而且股價越漲，正面的評價報告就越多。這

    一現(xiàn)象說明了股市的一個重要法則：市場認(rèn)同法則。這一法則告訴投資人：你買入

    的股票價格上漲的前提是要得到市場的認(rèn)同，在市場不認(rèn)同的時候，你買入的股票

    可能長期低迷，但這并不是說你買入的決策是錯誤的，只是暫時沒有得到市場認(rèn)同

    而已。這一法則給很多有眼光、有耐心的投資人提供了長期的獲利機(jī)會。

    3. 信息不對稱法則

    雖然證券監(jiān)管部門對上市公司的信息披露有嚴(yán)格的規(guī)定，但是股票市場里的信

    息在很多情況下是不對稱的，因為你不可能比上市公司的總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、董事

    長的三親六故更早知道有可能影響股票價格的重大信息。雖然內(nèi)幕交易是法律嚴(yán)格

    禁止的，但是卻永遠(yuǎn)無法被杜絕，其根本原因在于利益驅(qū)動。

    4. 股票無好壞法則

    有些投資人習(xí)慣把某些盈利能力強(qiáng)的公司股票稱為“好股票”，某些盈利能力

    差的公司股票稱為“壞股票”，這是不對的。任何一只股票都可能給你帶來利潤，也可能給你帶來虧損。如果一家盈利能力強(qiáng)的公司股票的價格上漲到很高的位置，那么它同樣會給你帶來巨大的損失；如果一家盈利能力差的公司股票的價格下跌到

    很低的位置，那么它反而能給你帶來很大的收益。投資人千萬不要根據(jù)個人的偏好

    進(jìn)行股票分類，對所有的股票都應(yīng)該一視同仁。

    5. 收益不可預(yù)知法則

    很多機(jī)構(gòu)的分析師每年都會對上市公司的業(yè)績進(jìn)行預(yù)測，但準(zhǔn)確度并不高。由

    于受到多種因素的影響，上市公司的業(yè)績在不斷變化，因此不能簡單地把上市公司

    半年的業(yè)績乘以2，當(dāng)作上市公司全年的業(yè)績。市場對看好的股票業(yè)績會有較高的預(yù)

    期，這些股票是當(dāng)前的熱門股，通常市盈率較高；反之，市場對不看好的股票業(yè)績

    的市場預(yù)期較低，這些股票屬于冷門股，冷門股的市盈率通常比較低。對于高市盈

    率的股票，如果實際收益略高于預(yù)期，那么股價很難再往上漲，因為市場心理預(yù)測

    收益遠(yuǎn)高于預(yù)期。如果收益與預(yù)期相同，甚至低于預(yù)期，那么股價會下跌，因為市

    場會極度失望。另一方面，對于低市盈率的股票，如果實際收益與預(yù)期相同，甚至

    高于預(yù)期，那么股價漲幅一般會高于大盤，因為市場心理預(yù)測收益不會這么高；如

    果實際收益低于預(yù)期，那么股價也很難再跌，因為市場已經(jīng)預(yù)期收益不好。這個法則告訴你買入什么樣的股票更安全可靠。

    6. 投機(jī)法則

    進(jìn)入股票市場的人(99.9%)都是來投機(jī)的。投機(jī)具有以下三個特性：一是你想

    快速賺錢；二是你采用杠桿交易；三是你把全部的錢都押在一只股票上。如果你具

    備上述三個特性之一，你就是在投機(jī)。既然你是來投機(jī)的，你就要做好賠錢的心理

    準(zhǔn)備，而且要知道在股票市場里賠錢是很快的，你最好拿輸?shù)闷鸬腻X來投機(jī)，不要

    賠了本金。

    7. 聽消息賠錢法則

    股票市場是消息滿天飛的地方，幾乎人人都有消息，人人都傳播消息。很多投

    資人四處打探消息，并以此作為投資決策的依據(jù)，但是結(jié)果幾乎都是賠錢。往往消

    息來源越“可靠”，賠的錢越多，原因很簡單：投資人重倉買入的股票恰恰是莊家

    要出貨的股票，有的莊家就是靠向有錢人散布“絕密消息”來完成出貨的。

    8. 市場不可預(yù)測法則

    沒有人能準(zhǔn)確預(yù)測股票市場的漲跌和點位。雖然很多機(jī)構(gòu)和個人每天都在樂此

    不疲地做這件事，但那只是他們工作的一部分，僅此而已。能準(zhǔn)確預(yù)測市場的只有

    三種人：天才、瘋子和騙子。

    9. 榮枯相生法則

    繁榮和枯萎總是相伴而生的。沒有永遠(yuǎn)上漲的股市，也沒有永遠(yuǎn)下跌的股市。

    漲多了就會跌，跌多了就要漲，這是永恒不變的真理。

    10. 低價出黑馬法則

    每年股市里漲幅最大的股票大都出自低價股。這些股票平日不被市場關(guān)注，便

    于莊家收集籌碼。莊家的籌碼收集完成后，再不斷發(fā)布利好消息，股票自然會大幅

    上漲。因此，投資人平日不妨花點兒時間來關(guān)注那些低價冷門股。

    11. 買不看跌賣不看漲法則很多投資人都有過這樣的經(jīng)歷：本來一直上漲的股票，自己一旦買入，就開始

    跌了；而自己持有的股票一旦賣出，該股股價立刻大幅上漲。好像市場成心在跟自

    己作對。針對這一現(xiàn)象，市場總結(jié)出一句名言：買不看跌，賣不看漲。

    12. 錢不進(jìn)急門法則

    在股票市場里，往往越著急賺錢的人越會賠錢。原因很簡單：著急賺錢的人心

    態(tài)一定不好，心態(tài)不好的人一定做不到理性投資。如果你想拿結(jié)婚的錢或者公款在

    股市里快速撈一把，那么等待你的很可能是繼續(xù)單身或是牢獄之災(zāi)。

    13. 股評不能信法則

    每天電視、廣播、報紙里都有很多所謂“專家”在評論股市，他們大都會向投

    資人推薦股票。但是，在市場中我們卻找不到聽“股評”發(fā)財?shù)娜�；相反，聽“�?br/>
    評”賠錢的人卻數(shù)不勝數(shù)，這其中的原因不言自明。成功的投資靠的是自己的勤奮

    和努力，而不是靠“專家”的建議，因為不存在股市專家。

    14. 先甜后苦法則

    新的投資人大都在牛市開始時進(jìn)入市場，因此他們往往都會嘗到先賺錢的滋

    味，賺錢的效應(yīng)讓他們變得更大膽了，他們不斷地追加投資，期望賺到更多的錢。

    但是好景不長，隨著股價下跌，他們很快就會把賺到的錢“吐”出去，隨后開始虧

    損本金。當(dāng)他們意識到股市里的錢很難賺到時，他們就已經(jīng)無法逃離這片苦海了。

    15. 賺“紙”賠錢法則

    如果你不把投資股票的利潤從賬戶中取出來，你就不能說你賺到了“錢”，你

    賺到的是“紙”，因為這些“錢”在你下一次操作中很可能就消失了，而你在股市

    中虧掉的“錢”卻是真金白銀啊。

    16. 十年法則

    任何一個新投資人，在股市里都要經(jīng)過十年的歷練才能成為一個成熟的投資

    人，任何人概莫能外。股市里沒有速成班，想一步登天的結(jié)果就是一敗涂地。

    17. 理性持有法則很多投資人對自己買入的股票都有“感情”，這種“感情”隨著持有時間的延

    長在不斷加深，他們會把很多美好的事情同自己的股票結(jié)合起來，如同把股票當(dāng)戀

    人，從而影響了對股票的客觀的、理性的判斷。我有一條經(jīng)驗：從不對別人持有的

    股票品頭論足。如果你說別人買的股票不好，那么他會認(rèn)為你在說他的智商有問

    題，還會找出很多理由來反駁你，以此證明他的選擇是正確的，此時的他和他的股

    票已經(jīng)是一體的了。這一點，投資人應(yīng)該引以為戒。

    18. 適當(dāng)空倉法則

    很多投資人的股票賬戶常年處于滿倉狀態(tài)，他們害怕一旦空倉就會失去千載難

    逢的賺錢機(jī)會。他們不知道其實休息也是一種投資。這里我說的休息是指不僅讓你

    自己休息，而且讓你的錢也休息休息。在股市里，你就是將軍，而錢是你的士兵，休息是為了等待時機(jī)，養(yǎng)精蓄銳，以利再戰(zhàn)。

    19. 適時看盤法則

    投資股票的人很容易上癮，每天到時間就要看盤，欲罷不能，這和抽煙有點兒

    相似，但這是不可取的。

    20. 大魚吃小魚法則

    在股市里，實力雄厚的機(jī)構(gòu)投資人無論在資金實力、信息渠道、市場研究、投

    資經(jīng)驗等方面均優(yōu)于中小投資人，中小投資人往往是機(jī)構(gòu)投資人“捕食”的對象。

    全面理解和掌握上述20個股市法則，有利于投資人對股票投資有一個清醒的認(rèn)

    識，進(jìn)而有利于投資人進(jìn)行理性投資。

    投資人必經(jīng)的三個階段

    一個投資人從進(jìn)入股市到成為一名成熟的投資人(是指能夠在股市中長期賺

    錢)，一般要經(jīng)過10年的歷練，沒有人能夠一步登天。這10年大致可以劃分為三個

    階段。

    第一階段：道聽途說。投資人初入股票市場時，對市場情況的了解不多，基本

    上是一無所知、兩眼一抹黑的狀態(tài)。這些投資人對股票沒有任何研究，投資決策全靠“消息”，消息的來源包括各種“股評”和朋友推薦。這一階段投資人的主要表

    現(xiàn)是賺錢心切，沒有主見，沒有“風(fēng)險”意識，為了“暴富”不惜冒一切風(fēng)險，通

    常是“滿倉”一只股票，追漲殺跌。這一階段大約需要一年左右的時間，投資人在

    這一階段依據(jù)“道聽途說”買賣股票，往往會遭受很大的損失。

    第二階段：自以為是。投資人吸取了第一階段的教訓(xùn)，“發(fā)誓”要自力更生。

    投資人開始發(fā)奮學(xué)習(xí)關(guān)于股票投資的知識，購買了大量書籍，參加了各種培訓(xùn)，不

    斷豐富自己的頭腦。隨著知識在實戰(zhàn)中的應(yīng)用，投資人在買賣操作上越來越得心應(yīng)

    手，屢屢獲勝，有時甚至可以買在最低點賣在最高點。每一次操作成功，都會給投

    資人帶來極大的成就感和滿足感。隨著時間的推移和成功次數(shù)的增加，投資人對自

    己的能力深信不疑，自信心開始極度膨脹，雖然嘴上不說，但其內(nèi)心常常以“股

    神”自居，覺得自己可以“笑傲股林”。處于這一階段的投資人的主要表現(xiàn)為頻繁

    操作、滿倉操作(決不允許賬戶上留有現(xiàn)金，覺得空倉一日就是損失，心中會覺得

    忐忑不安)；在心態(tài)上表現(xiàn)為非常浮躁和脆弱，買了大漲的股票就到處炫耀，得意

    非凡；買了大跌的股票就懊惱、沮喪，怨天尤人。股票已經(jīng)成為投資人生命中最重

    要的組成部分，他們每天必須看盤，逢人就談股票，股市一天不開盤就像丟了魂

    兒，他們就像吸了鴉片，欲罷不能。這一階段的投資人的腦中只有“賺錢”兩個

    字，風(fēng)險意識很淡薄，在業(yè)績表現(xiàn)上要么大賺大賠，要么小賺大賠。通常，這一階

    段需要6年左右的時間。因為投資人盲目自信、自以為是，又不懂得如何規(guī)避風(fēng)險，所以，他們通常會遭受慘重的損失。相當(dāng)一部分投資人在遭受這一階段的重創(chuàng)后，無力翻身，從此離開了股票市場；另外一小部分投資人在遭受慘痛損失后，幡然醒

    悟，開始自我“再造”。

    第三階段：風(fēng)險控制。投資人經(jīng)過痛苦的歷練之后，開始反思，終于認(rèn)識到自

    己以前的水平很低，在投資上很不成熟，需要“修煉”。于是，投資人再次開始學(xué)

    習(xí)，而這次學(xué)習(xí)是系統(tǒng)地學(xué)習(xí)，包括各種分析方法、投資組合管理、風(fēng)險控制和投

    資心理學(xué)等。投資人在心態(tài)上開始變得平和，情緒基本穩(wěn)定，不再大喜大悲；在操

    作上也不再急功近利、急于求成，而是追求一種長期有效的賺錢方法；最重要的一

    點是投資人開始把“風(fēng)險控制”放在第一位，“不賠錢”成為投資的第一準(zhǔn)則。此

    時，投資人的股票投資策略基本采用“組合”的方式，滿倉一只股票的情況不再出

    現(xiàn)。投資業(yè)績表現(xiàn)為穩(wěn)定賺錢，較大損失的情況很難出現(xiàn)。這一階段需要3年左右的

    時間。處于這一階段的投資人可以說基本上成熟了。但是，要想一輩子在股市中交

    易，投資人還要繼續(xù)學(xué)習(xí)和修煉，永無止境。股票投資的50條精髓

    1. 投資股票的成功秘訣：找到簡單的方法，然后不斷地重復(fù)操作。

    一個10歲孩子的投資業(yè)績未必比一個成年人的投資業(yè)績差，就是因為孩子思維

    簡單，而成年人想得太多。

    2. 股票投資不是撞大運(yùn)，如果你想撞大運(yùn)，那么，所有的好運(yùn)都會離你而去。

    股票投資的成功靠的是90%的勤奮，而另外10%是運(yùn)氣。你一生中可能會有一次

    或兩次交好運(yùn)的時候(買入后就連續(xù)地漲停)。不過，你不可能每次都有好運(yùn)，否

    則你就不是人了，而是神，可惜股市里沒有神。

    3. 如果你稀里糊涂地賺到錢，那么你也會稀里糊涂地賠光錢。能夠長期在股市

    中賺錢的人一定是掌握了正確的、適合自己的投資方法，賺到的錢一定是有原因

    的。如果你稀里糊涂地賺到錢，那么你八成會稀里糊涂地把錢賠光。

    4. 投資股票不能動用生活費用，只能用閑錢投資。

    如果你動用養(yǎng)老金、動用買房子的錢、動用結(jié)婚的錢進(jìn)行投資，那么你就不會

    有個良好的投資心態(tài)，注定從一開始就輸了。而賠光了生活費用，就會影響你的生

    活質(zhì)量，甚至讓你陷入財務(wù)困境。

    5. 不能借錢投資股票，因為這樣就超出了你的投資能力。

    首先，借錢投資就屬于超能力的行為；其次你借來的錢是有利息的，也是有期

    限的，而投資股票的收益是不確定的，甚至可能是虧損的，因此兩者是不匹配的。

    6. 如果你不怕賠錢就不會賠，如果你只想贏錢就不會贏。

    如果你是用“閑錢”投資股票，即使這些錢賠光了也不影響你的生活，你就有

    了好的開始。如果你手里只有1萬元，想在較短的時間內(nèi)把它翻幾倍，那你就賠定

    了。

    7. 股市里沒有“專家”，只有輸家和贏家。不要相信“專家”，如果他們能準(zhǔn)確預(yù)測股票漲跌，那么他們早進(jìn)富豪排行榜

    了；也不要被“專家”的頭銜所迷惑，比如博士、首席……你要記住一句話：一個博

    學(xué)的蠢材會比一個無知者蠢兩倍。

    8. 不要成為證券咨詢公司的會員，因為你支付了咨詢費，換來的是虧損。

    有些證券咨詢公司的銷售會打電話告訴你，如果你交了錢，成為他們的會員，他們就會給你推薦“黑馬”股票，讓你輕松賺錢。而你成為會員后的結(jié)果是賠了夫

    人又折兵。

    9. 不要向別人推薦股票，因為賺了錢不歸你，賠了錢落埋怨。

    每個人選擇股票的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，你千萬別自作多情，把自己看好的股票推薦

    給別人，那樣你會里外不是人。

    10. 不要看電視中的股票節(jié)目，因為那會讓你更糊涂。

    電視中的股票節(jié)目，如《股市猜猜看》等，就是主持人和幾個嘉賓一起給股市

    算命——明天是漲還是跌？而這個問題永遠(yuǎn)都不會有答案的。有的嘉賓天天說漲，因為總有一天會漲；有的嘉賓天天說跌，因為總有一天會跌。他們的預(yù)測毫無意

    義。

    11. 不要聽信小道消息。如果你有100萬元，加上幾條小道消息，你就離破產(chǎn)

    不遠(yuǎn)了。

    獨立思考是一種習(xí)慣，聽信消息也是一種習(xí)慣。如果你養(yǎng)成了聽信消息的習(xí)

    慣，那么你早晚會賠個精光。

    12. 投資股票，風(fēng)險控制永遠(yuǎn)放在第一位。因為只有不賠錢，你才有機(jī)會賺

    錢。

    當(dāng)你知道怎么做才能不賠錢時，你才可能學(xué)會怎么做才能賺錢。

    13. 你要知道什么是止損，以及在什么時候止損。

    當(dāng)股票的市場表現(xiàn)證明你當(dāng)初的判斷是錯誤的時候，要立即“止損”，賣出股票。“止損”的幅度最好控制在10%~20%。一旦虧損超過50%，你的資產(chǎn)就會被“腰

    斬”。小止損只會“挨耳光”，而大止損往往會“斷手腳”。

    14. 你還要知道什么是止贏，以及在什么時候止贏。

    當(dāng)股票的市場表現(xiàn)達(dá)到甚至超過你的預(yù)期時，要逢高賣出(當(dāng)然你也可以繼續(xù)

    抱牢股票)。我總結(jié)了幾條賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)，供投資人參考：

    · 股價一旦達(dá)到你設(shè)定的合理價位，立即賣出。

    · 股價一旦達(dá)到你設(shè)定的合理價位的80%，立即賣出。

    · 股票的市盈率高于行業(yè)平均市盈率20%以上，立即賣出。

    · 股票的市盈率達(dá)到市場平均市盈率水平，立即賣出。

    · 股價上漲一倍，立即賣出。

    · 股價上漲一倍，賣出一半。

    · 股價上漲50%，立即賣出。

    · 股價上漲50%，賣出一半。

    15. 不要在賣出股票后埋怨自己。

    股市上經(jīng)常出現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象：投資人賣出股票后，股價繼續(xù)上漲，甚至是大

    幅上漲。投資人在這種情況下往往喜歡自責(zé)，他們覺得自己本來可以賺得更多，所

    以該賺而未賺到的錢應(yīng)該算是虧損。在這樣的心理狀態(tài)下，投資人在賺到錢之后，仍然有賠錢的感覺。在此我奉勸各位一句：千萬別跟自己過不去，你應(yīng)該覺得高興

    才對，因為你已經(jīng)賺到錢了。

    16. 一旦你犯了錯誤，要勇于承認(rèn)。

    對于絕大多數(shù)投資人來說，承認(rèn)犯錯誤是對自己情緒的毀滅性打擊，他們會因

    此而備受煎熬。于是，他們繼續(xù)抱牢虧損的股票，望眼欲穿地等待股價回升到他們

    買進(jìn)的水準(zhǔn)，甚至更高的那一天。在心理上，他們覺得皇天不負(fù)有心人，只要堅持等待，最終就一定能使股價回升，原先的錯誤也會因此而一筆勾銷�？纯次覀冎車�

    的“套牢族”，你就不難明白這一點了。

    17. 不要跟股票談戀愛。

    投資人無法賣出股票的另外一個重要原因，是他們在和股票“戀愛”，他們覺

    得不能背叛自己的“愛人”。股票是你賺錢的工具，最多只能當(dāng)“情人”。

    18. 在牛市中，你要學(xué)會克制你的貪婪。

    在股市中，投資人做短線能賺錢，做長線也能賺錢，而唯獨貪心者賺不到錢。

    以下是最常見的貪婪心理：

    · 你有良好的掌控感。你覺得手中的股票沒有風(fēng)險，一切在你控制之中。

    · 如果你持有的股票獲利豐厚，那么你認(rèn)為都是自己的功勞。

    · 你發(fā)現(xiàn)自己想更快地?fù)碛懈�多的財富。你覺得一年10%的投資收益率實在

    是太低了，在一年甚至更短的時間內(nèi)翻一倍是很正常的事情。

    · 你覺得“垃圾股”也很值得投資，而你平時是遠(yuǎn)離“垃圾股”的。

    · 你對高價股越來越看好，認(rèn)為它們的價格還會更高。

    · 你覺得市盈率跟股票價格無關(guān)，用市盈率來衡量股價很愚蠢。

    · 一旦空倉，你就有一種被“拋棄”的感覺。

    · 你越來越關(guān)注“小道消息”，認(rèn)為“小道消息”真的很準(zhǔn)。

    · 你的好勝心突然增強(qiáng)，你喜歡跟別人“比試”股票，從而證明自己比別

    人強(qiáng)。

    · 你不再分散投資，而是集中資金買一只股票。

    · 你認(rèn)為這次牛市跟以往情況不同，這次牛市一定會長期持續(xù)下去，未來

    的10年一定是“黃金10年”。19. 你在牛市中可以采用以下的投資策略：

    · 在市場平均市盈率高于30倍時不再買入股票。因為市盈率超過30倍，就

    表明市場已經(jīng)沒有投資價值了。

    · 在市場平均市盈率超過40倍時賣出全部股票。因為市盈率超過40倍，就

    表明市場處于投機(jī)狀態(tài)。

    · 在股價上漲一倍時，賣出50%的股票，收回本金。收回了本金，你就是真

    正的贏家。

    ·不要輕易換股票，因為牛市中所有的股票都會輪番上漲。

    · 在牛市“頭部”跡象出現(xiàn)時，逐步賣出股票，把資金投入債券或債券基

    金。

    20. 在熊市中，你要克服恐懼心理買入股票。你可以采用以下的投資策略：

    · 買入市盈率低于10倍的公司股票。只要公司收益穩(wěn)定，這就是合理的價

    格。

    ·買入市凈率低于1倍的公司股票。理由同上。

    · 買入達(dá)到你心理價位的公司股票。雖然你不可能知道什么時候是最低的

    價位，但是你卻可以分批買入攤平成本。

    21. 如果你長期看好一只股票，那么你可以采用“定期定額”投資的方法來購

    買，定期定額投資可以攤平成本。

    你選擇一只股票進(jìn)行定投，其先決條件是發(fā)售這只股票的公司不會倒閉。你可

    以選擇銀行、保險公司以及事關(guān)國計民生的壟斷性公司進(jìn)行定投。千萬別選擇創(chuàng)業(yè)

    板的公司進(jìn)行定投，因為它們的經(jīng)營太不穩(wěn)定了，這些公司很容易倒閉。

    22. 即使你再看好一只股票，也不能把全部的錢投進(jìn)去，因為那樣就變成了賭

    博�！安灰�把雞蛋放在一個籃子里”，這句話永遠(yuǎn)都是對的。

    23. 如果你是個新手，那么你在開始投資股票時，最好把一半資金分次購買股

    票，再把一半資金分次購買指數(shù)基金，這樣可以幫助你度過一個心理適應(yīng)期。

    如果你有12萬元準(zhǔn)備投入股市，你可以先投入2萬元購買股票，2萬元購買指數(shù)

    基金；半年后再投入2萬元購買股票，2萬元購買指數(shù)基金；一年后再投入2萬元購買

    股票，2萬元購買指數(shù)基金。這樣你對股市的波動就有了心理上的適應(yīng)和準(zhǔn)備。

    24. 股市里沒有“速成班”，任何一個成熟的投資人都要經(jīng)過10年的歷練。

    一個成熟的股票投資人，至少需要經(jīng)過10年的歷練，要經(jīng)過道聽途說、自以為

    是和風(fēng)險控制這三個階段(前面已經(jīng)有詳細(xì)的講述)，沒有人能夠例外。

    25. 不要天天看盤，那樣你會經(jīng)不住誘惑的。記住：K線圖就是心電圖。

    “盤面”每時每刻都會告訴你股票的價格，但是這個價格并不能準(zhǔn)確反映股票

    的真實價值，你要是天天看盤，就難免受到市場的影響，做出匆忙的買賣決定。記

    住：在股市里，“勤快”往往和收益成反比。

    26. 股市中最賺錢的方法：買入好的公司股票，然后長期持有，可惜沒有幾個

    人能做到這一點。

    如果你準(zhǔn)備長期投資，你精挑細(xì)選了一只股票，并在買入后長期持有，那么你

    一定會是股市的大贏家。記住：時間是股票最好的朋友。

    27. 如果你不想在分析股票市場走勢上花太多的精力，那么你在低位買入銀行

    股和保險公司的股票是不錯的選擇。因為它們很難倒閉。

    銀行和保險公司的經(jīng)營不太需要新的技術(shù)，它們的技術(shù)不會被淘汰，只要經(jīng)營

    得當(dāng)，它們就永遠(yuǎn)都不會破產(chǎn)。

    28. 如果你在股市中想賺錢，你就必須有耐心。耐心和時間是股票最好的朋

    友，很多人輸錢都是因為心急。

    很多投資人在股市虧錢的原因都是沒有耐心。他們總想著一夜暴富，結(jié)果卻是一敗涂地。沒有耐心的人不適合進(jìn)入股市。

    29. 任何事情都有兩面性，而股市只有一面——正確的一面。

    如果你做錯了，會立即受到市場的懲罰——虧錢。

    30. 投資股票不能做“杠桿”交易，因為那樣做你會“死”得更快。

    所謂杠桿交易，就是用一元錢做十元錢的交易，杠桿的放大作用會使你面臨極

    大的投資風(fēng)險，嚴(yán)重影響你投資時的心理狀態(tài)。

    31 .投資股票，賺錢是一種習(xí)慣，賠錢也是一種習(xí)慣。

    當(dāng)你有了自己的交易體系，可以穩(wěn)定賺錢時，你就養(yǎng)成了賺錢的習(xí)慣；反之，你沒有自己的交易體系，那么賠錢也就成了一種習(xí)慣。

    32. 要想成為一個賺錢的投資人，你一定要經(jīng)歷“賠大錢”的過程。因為，只

    有“賠大錢”，你才會知道什么是風(fēng)險。

    不管你看過多少關(guān)于股票的書籍，聽過多少投資講座，都沒有你自己“賠大

    錢”的經(jīng)歷來得深刻�！百r大錢”是最好的風(fēng)險教育。

    33. 不要進(jìn)行模擬股票投資，因為那根本沒有用。即使你的模擬投資做得再

    好，但當(dāng)你拿錢去投資的時候，你的心態(tài)也會完全不一樣了。

    模擬股票投資就是紙上談兵，要知道，真刀真槍上戰(zhàn)場和紙上談兵完全是兩碼

    事。

    34. 等你懂得不該做什么才能不賠錢的時侯，你才能真正懂得該做什么才能賺

    錢。

    投資股票的一條重要原則：不要讓本金虧損。當(dāng)你深刻理解這句話的含義時，你就會知道怎么做才能夠穩(wěn)定地賺錢了。

    35. 如果你把每次投資都當(dāng)成一生中的最后一次，那么你虧錢的可能性就小得

    多。我講這句話的目的，是告訴你投資一定要慎重。很多投資人在生活中是很

    會“算計”的人，買雙幾百元的鞋都要貨比三家，可是頭腦一熱，就把幾萬、幾十

    萬元投入一只自己根本不了解的股票中了。如果你在每一次投資股票時，都告訴自

    己這是一生中的最后一次機(jī)會，那么你肯定會慎重得多。

    36. 投資股票前，你必須為自己制訂交易計劃，不要聽信別人的建議改變交易

    計劃。

    有的投資人本來計劃買A公司的股票，可是到了交易大廳，看到別人都買B公司

    的股票，于是就跟著別人買B公司的股票了，結(jié)果回家后就后悔了。你要記住：進(jìn)場

    要有交易計劃，交易不要聽人比畫。

    37. 虧損是投資的一部分，你要事先有心理準(zhǔn)備，你要做一個懂輸?shù)内A家。

    你拿錢來投資股票，就要做好虧錢的打算，因為股票市場中，有90%的人都要虧

    損，只有10%的人能賺到錢。如果你想成為那10%賺錢的人，就要坦然面對虧損，總

    結(jié)經(jīng)驗和教訓(xùn)，最終成為一個懂輸?shù)内A家。

    38. 失敗是寶貴的經(jīng)驗，而成功卻往往伴有陷阱。

    失敗是成功之母。任何一個成功的股票投資人都有過失敗的經(jīng)驗，而且是刻骨

    銘心的失敗經(jīng)歷。而莫名其妙(自以為是)的成功往往會導(dǎo)致慘重的失敗，對此你

    一定要保持清醒的認(rèn)識。

    39. 如果你沒有把投資股票賺到的錢取出來，那些就不是錢，而是“紙”。

    我們在前面講過，在股市里，你可能賺到“紙”，賠掉錢。因此，你要及時把

    你賺到的“紙”轉(zhuǎn)到儲蓄賬戶，這樣你就真正賺到了錢。

    40.你不要奢望：買在“底”，賣在“頂”。你要學(xué)會留點兒空間讓別人賺，也

    留點兒空間讓別人“套”。

    股價的“頂”和“底”，只有事后才知道，事先沒人知道。你不要預(yù)測，因為

    預(yù)測毫無意義。你要做的是在合理的價格買入，按照你制定的標(biāo)準(zhǔn)賣出。

    41. 不要試圖攤平已虧損的股票，因為那會讓你越套越深，不能自拔。如果你買入股票后，股價開始下跌，那么你可以選擇止損；如果你不想止損，那么你也不要繼續(xù)買入了，因為你不知道股價會跌到多深的程度，盲目補(bǔ)倉會讓你

    的損失擴(kuò)大。

    42. 只有在一只股票賺錢時，才可以加碼投資(加倉)。

    如果你買入股票后，股價一路上漲，那么你可以逐步加倉。

    43. 只有在股票賺錢時，你才能做波段投資，而賠錢時你要當(dāng)機(jī)立“斷”。

    如果你的股票是賺錢的，而你對技術(shù)分析又很了解，你就可以適當(dāng)?shù)刈霾ǘ瓮?br/>
    資；如果你的股票是賠錢的，那么你要做的就是立即止損。

    44. 股市沒有新鮮事，它只是不斷地在重復(fù)過去。

    股市里有句名言：年年歲歲股相似，歲歲年年人不同。

    45.休息也是一種投資。

    如果你看不清楚市場，那么你最好先休息調(diào)整一下自己的狀態(tài)；如果你剛做完

    一波大行情，那么你也最好休息一段時間。休息的目的是讓自己遠(yuǎn)離股市，讓自己

    有時間和精力梳理一下思路，便于清晰判斷市場走勢，以利再戰(zhàn)。

    46.寧可錯過，不可做錯。

    錯過行情你不會賠錢，而做錯了你就會虧錢。如果沒有冷眼旁觀的心態(tài)，你就

    不會成為股市里的贏家。

    47.投資股票要順勢而為，逆勢操作很難賺錢。

    投資股票一定要順應(yīng)市場，不要逆勢操作。如果市場是漲勢，那么你不要做

    空；如果市場是跌勢，那么你千萬不要做多。

    48.股市對少數(shù)人來說是提款機(jī)，對絕大多數(shù)人來說是絞肉機(jī)。

    如果你摸索到了屬于自己的操作方法，能穩(wěn)定地從股市賺錢，那么股市就成了

    你的提款機(jī)；但對絕大多數(shù)人來講，股市卻是絞肉機(jī)，是長期賠錢的地方。49.不管你看過多少關(guān)于股票的書，初進(jìn)股市都要交學(xué)費，而且學(xué)費很貴。

    進(jìn)股市的人都要交學(xué)費，學(xué)費比你上大學(xué)的費用貴多了。不過，交完學(xué)費你仍

    可能會一輩子都畢不了業(yè)。

    50. 投資股票需要你有一個長期規(guī)劃，因為這是個“進(jìn)去容易，出來難”的地

    方。

    從股市賺到錢的人，還想繼續(xù)賺錢；在股市賠了錢的人，都想翻身回本；不賠

    不賺的人不甘心。因此，進(jìn)入股市的人都不想出來。如果你想進(jìn)入股市，就最好有

    投資一輩子股票的打算。

    以上講的都是我自己投資股票的經(jīng)驗和體會，僅供你參考。適合你的投資股票

    的方法都需要你自己在實戰(zhàn)中摸索出來，因為沒有人能真正教會你。你要記�。和�

    資股票，只能靠你自己。

    股票投資的“五個一”原則

    1. 一定堅持獨立思考

    獨立思考是投資股票的根本原則，投資靠的是腦子而不是耳朵，一定不能聽信

    小道消息。在股市里有這樣一句話，“如果你有100萬，再加上幾個小道消息，那么

    你就離破產(chǎn)不遠(yuǎn)了”。投資股票只能相信自己，千萬不能相信“專家”，股票市場

    里根本沒有專家(只有輸家和贏家)，更沒有人能預(yù)測股票漲跌，能預(yù)測股票價格

    的只有三種人：天才、瘋子和騙子。記�。褐荒芟嘈抛约旱念^腦。

    2. 保持一個良好心態(tài)

    在股票市場里，一個良好的心態(tài)和一根堅強(qiáng)的神經(jīng)勝過聰明的大腦。心態(tài)決定

    投資成敗。買了股票，大漲就狂喜，大跌就懊惱；賣了股票，大漲就后悔，大跌

    就“以股神自居”，這都是心態(tài)不好的表現(xiàn)。平和、平常和平淡的心態(tài)才是好心

    態(tài)。

    3. 一定要用閑錢投資

    用閑錢投資股票有利于家庭的財務(wù)安全，也有利于保持一個良好的心態(tài)。在任何情況下，你都不能動用家里的應(yīng)急錢和保命錢買股票，更不能抵押房產(chǎn)、汽車買

    股票。這是一條鐵的紀(jì)律，必須嚴(yán)格遵守。

    4. 堅守一種投資方法

    股票的投資方法可以說是“百人百樣”“千人千種”。每個投資人都應(yīng)該在實

    踐中總結(jié)一套自己的方法，并不斷地加以完善，最終形成一套適合自己的投資體

    系，千萬不要人云亦云。

    5. 一定不能損失本金

    在股票市場里，投資人比的是誰“活”的時間長而不是誰一次賺得多，只有活

    下來的人才有未來。因此，投資人永遠(yuǎn)要把風(fēng)險控制放在第一位，只有先保住本

    金，才能談到賺錢�！白C券分析之父”格雷厄姆先生說：“投資股票有兩個原則，第一個原則是不要損失本金，第二個原則是不要忘記第一條�！蔽覀儜�(yīng)該時刻牢記

    大師的教誨。避免虧損的訣竅就是掌握好兩個安全邊際：第一，給你的資金一個安

    全邊際；第二，給你的股票一個安全邊際。所謂安全邊際，就是回旋的余地。切

    記!切記!切記!

    基金

    這里我們所說的基金是指公募證券投資基金。

    基金的概念和特征

    基金是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單

    位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，并從

    事股票、債券、貨幣等金融工具的投資，將投資收益按照投資者的投資比例進(jìn)行分

    配的一種間接投資方式。基金有以下三個特征：

    1. 基金體現(xiàn)了一種信托關(guān)系，基金投資人既是基金資產(chǎn)的委托人，又是基金資

    產(chǎn)的受益人�；�金管理人和基金托管人共同作為基金資產(chǎn)的受托人，對投資人負(fù)有

    信托責(zé)任。

    2. 基金是一種金融中介。由于它以其他金融工具為投資對象，比如股票和債券，因此，它是一種二次投資工具。

    3. 基金具有收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的特征�；�金投資人按照出資比例享受收益并

    承擔(dān)風(fēng)險，基金管理人并不承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險。

    基金的分類

    1. 按照基金是否可贖回劃分

    基金按照是否可贖回劃分為開放式基金和封閉式基金。

    (1)開放式基金

    開放式基金是指基金份額總數(shù)隨時增減，投資人可以按照基金單位凈值向基金

    管理公司及其指定銷售機(jī)構(gòu)申購和贖回基金。開放式基金一般不在證券交易所上市

    交易。但是，LOF(上市型開放式基金)和ETF(交易所交易基金)在證券交易所掛

    牌交易。

    (2)封閉式基金

    封閉式基金是指基金規(guī)模和存續(xù)期在發(fā)行前已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的存續(xù)期

    內(nèi)，基金的規(guī)模保持不變的基金。封閉式基金一般在證券交易所上市交易，投資人

    通過二級市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位。

    2. 按照基金的投資對象劃分

    基金按照投資對象劃分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金和混合型基

    金。

    (1)股票型基金

    股票型基金是以股票為主要投資對象的基金，一般情況下，其80%以上的資產(chǎn)是

    股票。

    (2)債券型基金

    債券型基金是以債券為主要投資對象，包括國債、金融債、公司債和資產(chǎn)支持證券(ABS)，一般情況下，其80%以上的資產(chǎn)是債券。

    (3)貨幣市場基金

    貨幣市場基金是以短期國債、銀行同業(yè)存單、買入返售金融資產(chǎn)等作為投資對

    象的基金。

    (4)混合型基金

    混合型基金是指投資于股票和債券，并且不符合股票型基金和債券型基金的分

    類標(biāo)準(zhǔn)的基金，比如有的混合型基金規(guī)定投資股票的比例在25%到75%之間。根據(jù)股

    票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又分為平衡型基金和配置型基

    金等。

    基金的四大特點

    1. 專業(yè)運(yùn)作

    基金資產(chǎn)由專業(yè)的基金管理公司管理，基金管理公司雇傭的投資人員無論在投

    資經(jīng)驗上，還是信息渠道和時間上，都比普通的投資人具有優(yōu)勢。只要投資人付出

    極低的費用，就可以享受基金管理公司提供的專業(yè)理財服務(wù)。

    2. 組合投資

    普通投資人由于資金數(shù)量有限，一般只能投資于幾種證券，而基金擁有巨額的

    資金，可以投資于更多種證券，使投資組合更加多樣化，從而更有效地分散風(fēng)險。

    3. 隨時買賣

    基金是一種變現(xiàn)性良好、流動性強(qiáng)的投資工具，可以隨時買賣，手續(xù)簡便。封

    閉式基金在證券交易所掛牌，投資人可以像買賣股票一樣買賣基金；開放式基金可

    以向基金管理公司申購和贖回，也可以通過銀行和證券公司申購和贖回。

    4. 門檻低

    基金的投資“門檻”低，有1 000元就能買賣，適合中小投資人參與。如果是定期定額投資基金，門檻就更低了，有的只需要幾百元。

    基金投資

    1. 貨幣市場基金

    貨幣市場基金主要投資于短期國債、銀行同業(yè)存單和買入返售金融資產(chǎn)的投資

    基金。貨幣市場基金有四個特點：

    · 安全性好，基本沒有虧損的風(fēng)險。但它并不是毫無風(fēng)險，如果遇到金融

    市場動蕩，貨幣市場基金遭遇持續(xù)的大額贖回時，那么它是有可能讓投資人的

    資產(chǎn)產(chǎn)生虧損的。

    · 流動性好，隨時可以變現(xiàn)。小額贖回，T+0到賬，大額贖回，一般T+2到

    賬。

    · 收益率通常高于活期存款利率，甚至高于短期定期存款利率。

    · 投資成本低。貨幣市場基金免收認(rèn)購、申購和贖回的費用，并且管理費

    和托管費都比較低。

    由于具有以上特點，貨幣市場基金可以作為流動性管理工具，家中的“應(yīng)急

    錢”可以部分用于投資貨幣市場基金。對于參與股票投資的投資人來說，可以在出

    售股票之后，將閑置的資金用于投資貨幣市場基金，等待投資機(jī)會。

    2. 債券基金

    債券基金的投資對象主要是利率債(國債、地方政府債、央行票據(jù)和政策性金

    融債)和信用債(金融債、公司債和資產(chǎn)支持證券)。債券基金屬于收入型基金，主要具有以下三個特點：

    · 預(yù)期收益適中。債券基金的收益包括票面利息收入、利息收入的再投資

    收入和買賣差價。

    · 流動性好，可以隨時變現(xiàn)。? 安全性較高。因為無論是國債、金融債，還是公司債，不僅要按時支付

    利息，而且到期要償還本金。債券基金要比股票基金波動小，具有較高的安全

    性。

    但債券基金還是有一定風(fēng)險的，比如利率變動風(fēng)險(如果遇到政府加息，債券

    的價格就會下跌；遇到政府降息，債券的價格就會上漲)；比如信用債的違約風(fēng)

    險，一只債券基金重倉持有某一只信用債，而該信用債違約，造成其價格的大幅下

    跌，且價格大幅下跌后，依然找不到接盤的對手。一旦這種情況發(fā)生，就會導(dǎo)致持

    有信用債的債券基金的凈值急劇下跌，投資人就會遭受很大的損失。

    投資債券基金雖然具有較高的安全性，但是債券基金并不能保本，仍有虧損的

    可能。只有在持有債券基金較長時間的情況下，投資人才能獲得相對滿意的收益，因為短期頻繁進(jìn)出債券基金，需要承擔(dān)一定的申購和贖回費用，只會消耗掉你的投

    資收益。

    3. 股票基金

    這里我們所說的股票基金包括股票型基金、混合型基金和股票指數(shù)基金。它們

    的共同點是都持有股票資產(chǎn)，不同點是股票在基金資產(chǎn)中占有不同的比例。下面，我們著重說說指數(shù)基金。

    指數(shù)基金是按照某種指數(shù)(比如滬深300指數(shù)、上證50指數(shù))構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)建立投

    資組合，根據(jù)構(gòu)成該指數(shù)的每一種股票在指數(shù)中所占的比例，購買相應(yīng)比例的股票

    并進(jìn)行投資的一種基金。指數(shù)基金的投資策略是緊緊跟蹤某一代表性的指數(shù)，投資

    人購買一個基金單位，就等于按照權(quán)重購買這個指數(shù)的所有股票。只要這個指數(shù)能

    充分反映大盤的走勢，投資人的盈虧就基本和大盤相同，因此股市里有一種說法：

    買指數(shù)基金就是買大盤。

    下面我們來看看股票基金具有哪些特點：

    · 波動大，風(fēng)險性高。

    · 流動性好。

    · 預(yù)期收益較高。投資基金的五點建議

    1. 定期定額投資股票基金是一種很好的方法

    基金管理公司在促銷時通常建議投資人進(jìn)行定期定額投資。所謂定期定額投

    資，是指在固定的時間投入固定的金額購買基金，比如每個月投入1 000元購買基金

    (這里的基金一般是指股票基金或混合基金)。這樣做有一定的道理，投資人可以

    通過長期的定投來獲得市場平均成本，一旦市場向上波動，超過平均成本時，投資

    人就能獲利。

    2. 投資股票指數(shù)基金是一種簡單有效的方式

    投資股票指數(shù)基金就等于投資大盤，簡單有效。采用定期定額投資股票指數(shù)基

    金的方法適合絕大多數(shù)中小投資人。但是必須堅持中長期投資，我們的股市牛短熊

    長，剛好適合定投股票指數(shù)基金，在熊市中長期投資，在牛市中賣出獲利。

    3. 投資FOF簡單有效

    所謂FOF，就是基金中的基金。也就是說，你投資了FOF，F(xiàn)OF再拿你的錢去投

    資幾十只基金，這樣就省去了你選擇基金的煩惱(因為你很可能面對幾千只基金無

    從下手)。如果你選擇定投FOF，那么我認(rèn)為這也是一個不錯的方法。

    4. 盡量不要投資債券基金

    投資債券基金，即使盈利也不會有太高的收益，但是你卻面臨虧損的可能。如

    果你投資的債券基金踩到了債券違約的地雷，那么你將可能面臨大額的虧損。

    5. 一定要堅持長期投資和波段操作相結(jié)合

    投資股票基金要堅持長期投資，避免頻繁買賣。但是，長期投資并不意味著不

    能買賣，投資人可以選擇基金價格在市場中處于高位時賣出基金，基金價格在市場

    中回到低位時再買入基金。

    銀行理財產(chǎn)品

    銀行理財產(chǎn)品實質(zhì)上就是銀行面對社會公眾發(fā)行的公募基金。銀行理財產(chǎn)品包括以下幾種：

    1. 貨幣類理財產(chǎn)品

    這種理財產(chǎn)品跟貨幣市場基金類似。

    2. 債券類理財產(chǎn)品

    這種理財產(chǎn)品與債券基金類似。

    3. 非標(biāo)類理財產(chǎn)品

    所謂非標(biāo)類理財產(chǎn)品，就是投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)(在銀行間債券市場和證券交

    易所上市交易的債券屬于標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)；而銀行貸款、信用卡貸款和信托貸款等，它

    們都屬于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)，簡稱“非標(biāo)”)。銀行通過發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金，然后

    將資金投資于一個資產(chǎn)管理計劃，資產(chǎn)管理計劃再將資金通過貸款的方式發(fā)放給企

    業(yè)使用。企業(yè)到期償還本金和利息，銀行理財產(chǎn)品的投資人到期收回本金和收益。

    4. 股票類理財產(chǎn)品

    這種理財產(chǎn)品與股票基金和FOF類似。

    5. 衍生類理財產(chǎn)品

    這種理財產(chǎn)品投資于期權(quán)和期貨等衍生金融工具，比如股票指數(shù)期貨、大宗商

    品期貨等。

    6. 混合類理財產(chǎn)品

    這種理財產(chǎn)品的投資組合包括債券、股票、基金和衍生金融工具。

    銀行理財產(chǎn)品就是銀行自己發(fā)行的公募基金，是不保本的!你在購買時，一定

    要對產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征有一個正確的判斷，要問清楚“底層資產(chǎn)”是什么？所謂

    底層資產(chǎn)，就是這些錢最終投資在什么標(biāo)的上，是債券、非標(biāo)還是股票。

    P2P所謂P2P，是指個人對個人、點對點的網(wǎng)絡(luò)貸款。它是一種借助互聯(lián)網(wǎng)，將小額

    資金聚集起來借貸給有資金需求的人的一種民間小額借貸模式，是一種基于互聯(lián)網(wǎng)

    的金融服務(wù)方式。

    比如，有一個人要拍攝一部網(wǎng)絡(luò)電影，需要500萬資金，他通過一個互聯(lián)網(wǎng)金融

    平臺(P2P平臺)發(fā)布借款的信息，借款期限一年，并承諾借款的利息是15%；P2P

    平臺面向社會發(fā)布這個信息后，很多人覺得靠譜，就紛紛投資，有人投資2萬，有人

    投資5萬，最終湊夠了500萬。于是，這個人就去拍網(wǎng)絡(luò)電影了。一年后，他要償還

    500萬的本金，加上75萬的利息。如果他能足額償還本息，投資人就能收回本金和利

    息，P2P平臺就可以收到信息服務(wù)費；如果一年之后，他不能足額償還本金和利息，那么投資人的錢就可能收不回來或者部分收不回來了。

    P2P投資屬于高風(fēng)險高收益的債權(quán)投資，從專業(yè)的角度講，我們把它稱為“垃圾

    債”。對此，你要有清醒的認(rèn)識，不要盲目被高收益所誘惑。如果你實在想投資，那就少投一點兒錢，千萬不要沖動投資。

    第五章 一生遠(yuǎn)離投資陷阱

    投資是通往財富殿堂的必經(jīng)之路，但對大多數(shù)人來說，投資之路并非坦途。人

    們在投資的過程中會遇到各種各樣的陷阱，這些陷阱都是騙子們?yōu)榱蓑_取投資人的

    錢財而精心設(shè)計的，投資人若是一不小心掉了進(jìn)去，辛辛苦苦賺來的錢財就會不翼

    而飛。掉進(jìn)陷阱會讓投資人傾家蕩產(chǎn)，家破人亡。為此，我們非常有必要對“投資

    陷阱”這一問題進(jìn)行深入的剖析，使人們有一個清楚的認(rèn)識，引起人們的警惕，讓

    人們一生遠(yuǎn)離“投資陷阱”。下面，我們先從幾個真實的典型案例說起。

    不同類型的投資陷阱

    原始股陷阱

    炒過股的人都知道，在中國股市上，“原始股”一向是發(fā)財?shù)拇�名詞。它的價

    格便宜，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股市上流通的股票，一旦上市，股價一下子翻幾倍、十幾倍，甚

    至翻幾十倍都不是神話。于是，現(xiàn)在市面上也冒出了各種各樣的“原始股”，都號稱是投資人的印鈔機(jī)，只要買下這些股票，投資人就能坐享其成，一夜暴富�？善�

    跡真能發(fā)生嗎？下面，我們來看兩個真實的故事。

    · 家住安徽滁州的閔先生是一位傷殘退伍軍人。2002年，他從當(dāng)?shù)丶Z食局下崗

    之后，就一直賦閑在家。在2006年6月，閔先生把家里的錢全部購買了陜西金圓汽車

    的股票。他之所以花那么多錢購買金圓汽車的股票，是因為聽信了中介的介紹。中

    介稱金圓汽車正打算在美國上市。金圓汽車在網(wǎng)上發(fā)布的承諾書上赫然寫著：“如

    果因公司工作失誤，致使公司掛牌上市時間推遲，每推遲一個月，公司就向每位股

    東賠償2.25%的損失費。”讓閔先生更加深信不疑的是，在西安技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易中心的

    網(wǎng)站上，他查到有關(guān)金圓汽車在那里掛牌的信息，號稱“西部唯一的、最大的汽車

    后時代產(chǎn)業(yè)的龍頭”。于是，閔先生對金圓汽車海外上市的計劃徹底相信了，他分

    兩次購買金圓汽車的股票，共買了兩萬股，這意味著他幾乎把所有的積蓄都投到了

    金圓汽車的股票上，他希望金圓汽車上市后，能夠有更多的錢來給孩子看病。但

    是，他萬萬沒有想到，他等來的是一個讓他震驚的消息：金圓汽車違法發(fā)行股票，正在接受司法機(jī)關(guān)調(diào)查!閔先生的投資可能血本無歸。(摘自2007年6月4日《中國

    電視報》)

    · 北京的何先生是一位退休職工。2006年6月，他通過中介了解到一家公司在銷

    售原始股。為此，何先生還專門上網(wǎng)查詢，獲取到了公司上市名稱、美國上市價格

    和一年后預(yù)計價格等信息。其中，美國上市價格是每股16至20美元，一年后預(yù)計價

    格為30至60美元。而當(dāng)時給何先生報出的價格是每股5.2元人民幣。公司還特別承

    諾，如果公司上市失敗或停止上市，一年內(nèi)不能掛牌，那么公司將回購全部股權(quán)。

    這下可給何先生吃了定心丸。于是，他拿出10萬余元積蓄購買了2萬股股票。然而直

    到今天，公司也沒有上市。(摘自2007年7月26日《北京晚報》)

    黑基金陷阱

    2006年被稱作“基金年”，很多的“基民”賺錢賺得比股民還要開心，因此人

    們對基金這種投資方式充滿了熱情。伴隨著基金投資熱，非法的“黑基金”也出現(xiàn)

    了。我們來看看張女士的故事。

    張女士是大連市一名退休工人，她和女兒、女婿一家人本來一直過著幸福、安

    定的生活。2006年12月14日，這種幸福安定的生活被一只名為“美國金手指”的基

    金完全打破了。因為購買這只基金，在短短四五天的時間內(nèi)，張女士的10萬元積蓄血本無歸。從這天起，張女士變得心情苦悶甚至茶飯不思，原本感情很好的女兒和

    女婿之間的關(guān)系也一天天惡化，兩人天天吵架，最后只能以分手告終。張女士原本

    以為可以大賺一筆，但為何基金投資使她血本無歸、家庭破碎？

    事情發(fā)生在2006年11月28日，張女士偶然碰到一個熟人。這個熟人跟她

    說：“大姐啊，現(xiàn)在網(wǎng)上有個基金相當(dāng)不錯，你要是投資8 000元，每天給你返還

    400元，相當(dāng)于你可以得到300%的利潤�！边@是一筆多么可觀的收益啊，比存銀行劃

    算多了。剛開始的時候，張女士還有一點兒懷疑，心想天下哪有這么好的事兒？為

    了進(jìn)一步了解此事，張女士第二天跟隨那個熟人來到了一個教授家，當(dāng)時房間里已

    經(jīng)有很多人，他們都拿著成捆的錢，有些是收益，也有些是追加投入的資金。這只

    基金以美元為計算單位，投資100美元可以得到200%的總收益；投資1 000美元可以

    得到250%的總收益；投資2 000美元可以得到300%的總收益；投資3 000美元可以得

    到400%的總收益。張女士終于心動了，當(dāng)即到銀行取了8 000元，購買了基金，12小

    時后，張女士就收到了400元的投資收益。她想自己這次可算是遇見好的投資項目

    了。于是，張女士在2006年12月9日又追加了2.4萬元投資，她的女兒在她的建議

    下，背著丈夫也投入了7萬多元。就在母女二人為遇到如此高收益的投資項目興奮不

    已的時候，2006年12月14日，“美國金手指”基金的網(wǎng)頁突然打不開了。張女士如

    夢初醒，立即意識到自己被人騙了，她和女兒投入的10多萬元一夜之間血本無歸。

    旁氏騙局陷阱

    2018年4月9日，“善林金融”實際控制人周某向上海警方自首，隨后被上海警

    方批捕。經(jīng)調(diào)查，警方證實“善林金融”采用傳統(tǒng)的門店推銷與互聯(lián)網(wǎng)營銷相結(jié)合

    的交易模式，通過推出各種不同期限、不同收益率的理財產(chǎn)品，非法吸收公眾存款

    共計600億元。這筆錢被周某等人任意揮霍，致使產(chǎn)生巨大的資金缺口而無法兌付投

    資人本息。我們來看看“善林金融”的套路。

    借新還舊，支付高息

    經(jīng)警方調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“善林金融”對外宣稱的投資項目并無盈利能力，而是通過

    借新還舊的方式償還前期投資人的本息。他們在線下推出年化收益率5.4%至15%不

    等的“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”理財產(chǎn)品，利誘投資人；他們還在互聯(lián)網(wǎng)上開設(shè)“善林財富”等

    線上理財平臺，推出數(shù)款年化收益率10%以上的理財產(chǎn)品，并對老客戶帶新客戶予以

    高額獎勵，以此利誘投資人。大量投資人被“無風(fēng)險高回報”的承諾所誘惑，紛紛將手中的資金投入“善林金融”。

    花費巨資，打造“大而不倒”的形象

    警方通報稱，為了使“善林金融”看起來實力雄厚，公司不惜花費巨額資金做

    足包裝宣傳，打造“大而不倒”的公司形象，從而騙取了投資人的信任。公司辦公

    樓裝修豪華，光是裝修一個前臺就花費了200多萬元�！吧屏纸鹑凇备�是參與贊助多

    項國家級體育競賽，并在各大衛(wèi)視頻道甚至紐約時代廣場、倫敦希思羅機(jī)場投放廣

    告。這樣做的目的無非是讓投資人對公司的實力深信不疑，引誘更多的投資人入

    甕。眾多投資人被“善林金融的雄厚實力”所迷惑，爭先恐后地將資金投入該項

    目。

    由于“善林金融”長期靠著拆東墻補(bǔ)西墻經(jīng)營業(yè)務(wù)，因此，隨著時間的推移，它的資金缺口越來越大，最終導(dǎo)致崩盤�！吧屏纸鹑凇钡谋辣P，讓數(shù)萬名投資人損

    失慘重，甚至血本無歸。

    “區(qū)塊鏈+普洱茶”陷阱

    2018年5月14日，深圳市南山區(qū)警方召開了新聞發(fā)布會，通報了一起以發(fā)行虛

    擬貨幣為名、行詐騙之實的集資詐騙案。涉案虛擬貨幣為“普銀幣”，由深圳普銀

    區(qū)塊鏈集團(tuán)有限公司通過其官網(wǎng)和其收購的“趣錢網(wǎng)”P2P平臺發(fā)行。據(jù)警方通

    報，“普銀幣”受害者已超3 000人，涉案金額3.07億元，個人最高損失為300萬

    元。警方于2018年3月28日，成功抓獲犯罪嫌疑人6名，查封茶葉約10萬餅。警方仍

    在繼續(xù)追捕其他犯罪嫌疑人，追繳贓款。

    “普銀幣”是什么來頭呢？據(jù)其官網(wǎng)介紹，“普銀幣”是經(jīng)由第三方倉儲、鑒

    定、評估、確權(quán)的優(yōu)質(zhì)藏茶資產(chǎn)，經(jīng)由加密數(shù)字化發(fā)行的本位制數(shù)字貨幣，其原發(fā)

    本位資產(chǎn)為100億元藏茶。也就是說，“普銀幣”自稱不同于比特幣，并非純虛擬數(shù)

    字貨幣，由實物資產(chǎn)綁定。據(jù)稱，1枚“普銀幣”對應(yīng)價值1元人民幣的藏茶，其發(fā)

    行數(shù)量、原始發(fā)行價格、市場流通價格由對等的茶葉資產(chǎn)價值決定。我們來看一

    下“普銀幣”的運(yùn)作套路：

    1. “披上馬甲”。將虛擬數(shù)字貨幣包裝上新鮮元素，披上“區(qū)塊鏈”的馬甲。

    2016年，深圳普銀區(qū)塊鏈集團(tuán)有限公司通過“趣錢網(wǎng)”P2P平臺對外發(fā)行了“普銀幣”，號稱全球首個本位制數(shù)字貨幣，每一枚“普銀幣”都有對等的實物

    藏茶作為抵押，并夸口其背靠100億藏茶(警方查獲后發(fā)現(xiàn)，倉庫里只有少量藏茶，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到100億)，投資人可將“普銀幣”放到指定網(wǎng)絡(luò)交易平臺上買賣，以此賺

    取差價。

    2. “粉墨登場”。前期瘋狂宣傳，吸引大量熱錢進(jìn)盤。

    該公司在互聯(lián)網(wǎng)、社交平臺、投資論壇上大肆宣傳，在高檔酒店進(jìn)行路演，并

    承諾投資人可短期獲得高額回報；公司還宣稱已開始籌備上市，未來“普銀幣”還

    要在韓國、新加坡和日本陸續(xù)上線。大批投資者被這種渲染所迷惑，蜂擁入市。

    3. “引君入甕”。前期提升幣價，讓投資人嘗些甜頭。

    騙子們利用投資人的投資款操縱價格，一度將“普銀幣”的價格從0.5元提升至

    10元。該公司還承諾將投資人持有的“普銀幣”兩次拆分(一拆十)，使投資人持

    有的“普銀幣”的價值擴(kuò)大100倍，讓投資人的資金翻百倍千倍。

    4. “收割韭菜”。操縱“普銀幣”的價格，不斷套現(xiàn)，導(dǎo)致投資人手中的“普

    銀幣”毫無價值，損失慘重。

    在“普銀幣”的百度貼吧，投資人互相交流經(jīng)驗，“為什么今天猛漲，明天又

    狂跌？”為此，投資人著實操碎了心。直到2017年12月，貼吧里討論的熱點開始變

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