《期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品》.epub .txt
基本信息:
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書(shū)名: 期權(quán)、期貨及其他衍生產(chǎn)品
作者: [加]約翰·赫爾 [[加]約翰·赫爾]
出版社/出版時(shí)間: 機(jī)械工業(yè)出版社2014-10-31
國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)書(shū)號(hào): 978-7-111-48437-0
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目錄簡(jiǎn)介:
- 推薦序一
推薦序二
譯者序
前言
作者簡(jiǎn)介
譯者簡(jiǎn)介
第1章 引言
1.1 交易所市場(chǎng)
1.2 場(chǎng)外市場(chǎng)
1.3 遠(yuǎn)期合約
1.4 期貨合約
1.5 期權(quán)合約
1.6 交易員的種類(lèi)
1.7 對(duì)沖者
1.8 投機(jī)者
1.9 套利者
1.10 危險(xiǎn)
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第2章 期貨市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制
2.1 背景知識(shí)
2.2 期貨合約的規(guī)格
2.3 期貨價(jià)格收斂到即期價(jià)格
2.4 保證金賬戶(hù)的運(yùn)作
2.5 場(chǎng)外市場(chǎng)
2.6 市場(chǎng)報(bào)價(jià)
2.7 交割
2.8 交易員類(lèi)型和交易指令類(lèi)型
2.9 制度
2.10 會(huì)計(jì)和稅收
2.11 遠(yuǎn)期與期貨合約的比較
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第3章 利用期貨的對(duì)沖策略
3.1 基本原理
3.2 擁護(hù)與反對(duì)對(duì)沖的觀點(diǎn)
3.3 基差風(fēng)險(xiǎn)
3.4 交叉對(duì)沖
3.5 股指期貨
3.6 向前滾動(dòng)對(duì)沖
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附錄3A 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
第4章 利率
4.1 利率的種類(lèi)
4.2 利率的度量
4.3 零息利率
4.4 債券定價(jià)
4.5 確定國(guó)庫(kù)券零息利率
4.6 遠(yuǎn)期利率
4.7 遠(yuǎn)期利率合約
4.8 久期
4.9 曲率
4.10 利率期限結(jié)構(gòu)理論
小結(jié)
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第5章 如何確定遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格
5.1 投資資產(chǎn)與消費(fèi)資產(chǎn)
5.2 賣(mài)空交易
5.3 假設(shè)與符號(hào)
5.4 投資資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價(jià)格
5.5 提供已知中間收入的資產(chǎn)
5.6 收益率為已知的情形
5.7 對(duì)遠(yuǎn)期合約定價(jià)
5.8 遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格相等嗎
5.9 股指期貨價(jià)格
5.10 貨幣的遠(yuǎn)期和期貨合約
5.11 商品期貨
5.12 持有成本
5.13 交割選擇
5.14 期貨價(jià)格與預(yù)期未來(lái)即期價(jià)格
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第6章 利率期貨
6.1 天數(shù)計(jì)算和報(bào)價(jià)慣例
6.2 美國(guó)國(guó)債期貨
6.3 歐洲美元期貨
6.4 基于久期的期貨對(duì)沖策略
6.5 對(duì)于資產(chǎn)與負(fù)債組合的對(duì)沖
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第7章 互換
7.1 互換合約的機(jī)制
7.2 天數(shù)計(jì)算慣例
7.3 確認(rèn)書(shū)
7.4 相對(duì)優(yōu)勢(shì)的觀點(diǎn)
7.5 互換利率的本質(zhì)
7.6 確定LIBOR/互換零息利率
7.7 利率互換的定價(jià)
7.8 期限結(jié)構(gòu)的效應(yīng)
7.9 固定息與固定息貨幣互換
7.10 固定息與固定息貨幣互換的定價(jià)
7.11 其他貨幣互換
7.12 信用風(fēng)險(xiǎn)
7.13 其他類(lèi)型的互換
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第8章 證券化與2007年信用危機(jī)
8.1 證券化
8.2 美國(guó)住房市場(chǎng)
8.3 問(wèn)題出在哪里
8.4 危機(jī)的后果
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第9章 OIS貼現(xiàn)、信用以及資金費(fèi)用
9.1 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率
9.2 OIS利率
9.3 當(dāng)用OIS貼現(xiàn)時(shí)互換和遠(yuǎn)期利率合約的價(jià)值
9.4 OIS還是LIBOR:哪一個(gè)正確
9.5 信用風(fēng)險(xiǎn):CVA和DVA
9.6 融資費(fèi)用
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第10章 期權(quán)市場(chǎng)機(jī)制
10.1 期權(quán)類(lèi)型
10.2 期權(quán)頭寸
10.3 標(biāo)的資產(chǎn)
10.4 股票期權(quán)的細(xì)節(jié)
10.5 交易
10.6 傭金
10.7 保證金
10.8 期權(quán)結(jié)算公司
10.9 監(jiān)管制度
10.10 稅收
10.11 認(rèn)股權(quán)證、雇員股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券
10.12 場(chǎng)外市場(chǎng)
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第11章 股票期權(quán)的性質(zhì)
11.1 影響期權(quán)價(jià)格的因素
11.2 假設(shè)與記號(hào)
11.3 期權(quán)價(jià)格的上限與下限
11.4 看跌-看漲平價(jià)關(guān)系式
11.5 無(wú)股息股票上看漲期權(quán)
11.6 無(wú)股息股票上看跌期權(quán)
11.7 股息對(duì)于期權(quán)的影響
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第12章 期權(quán)交易策略
12.1 保本債券
12.2 包括單一期權(quán)與股票的策略
12.3 差價(jià)
12.4 組合
12.5 具有其他收益形式的組合
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第13章 二叉樹(shù)
13.1 一步二叉樹(shù)模型與無(wú)套利方法
13.2 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
13.3 兩步二叉樹(shù)
13.4 看跌期權(quán)例子
13.5 美式期權(quán)
13.6 Delta
13.7 選取u和d使二叉樹(shù)與波動(dòng)率吻合
13.8 二叉樹(shù)公式
13.9 增加二叉樹(shù)的步數(shù)
13.10 使用DerivaGem軟件
13.11 其他標(biāo)的資產(chǎn)上的期權(quán)
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附錄13A 由二叉樹(shù)模型推導(dǎo)布萊克-斯科爾斯-默頓期權(quán)定價(jià)公式
第14章 維納過(guò)程和伊藤引理
14.1 馬爾科夫性質(zhì)
14.2 連續(xù)時(shí)間隨機(jī)過(guò)程
14.3 描述股票價(jià)格的過(guò)程
14.4 參數(shù)
14.5 相關(guān)過(guò)程
14.6 伊藤引理
14.7 對(duì)數(shù)正態(tài)分布的性質(zhì)
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附錄14A 伊藤引理的推導(dǎo)
第15章 布萊克-斯科爾斯-默頓模型
15.1 股票價(jià)格的對(duì)數(shù)正態(tài)分布性質(zhì)
15.2 收益率的分布
15.3 收益率期望
15.4 波動(dòng)率
15.5 布萊克-斯科爾斯-默頓微分方程的概念
15.6 布萊克-斯科爾斯-默頓微分方程的推導(dǎo)
15.7 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)
15.8 布萊克-斯科爾斯-默頓定價(jià)公式
15.9 累積正態(tài)分布函數(shù)
15.10 權(quán)證與雇員股票期權(quán)
15.11 隱含波動(dòng)率
15.12 股息
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作業(yè)題
附錄15A 布萊克-斯科爾斯-默頓公式的證明
第16章 雇員股票期權(quán)
16.1 合約的設(shè)計(jì)
16.2 期權(quán)會(huì)促進(jìn)股東與管理人員利益的一致嗎
16.3 會(huì)計(jì)問(wèn)題
16.4 定價(jià)
16.5 倒填日期丑聞
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第17章 股指期權(quán)與貨幣期權(quán)
17.1 股指期權(quán)
17.2 貨幣期權(quán)
17.3 支付已知股息率的股票期權(quán)
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